近年来,随着我国基金业的快速发展,基金品种也不断增多且具有创新性,面对这么多可供选择的基金品种,投资者往往会陷入选择困境,如何科学、全面的评价不同基金的业绩来选出回报率高的基金投资品种就成了很多基金投资者所重视的问题,同时也是基金公司、监管机构等所考虑的问题。封闭式基金是我国基金业内发展历史最长且最被基金投资者熟悉的基金品种,被选为研究对象可以获得较长考察期的相关数据。所以本文以封闭式基金为研究对象,通过借鉴国外学者已研究出来的,在西方成熟的基金市场上经过研究验证的基金评价方法,然后根据我国封闭式基金的发展情况,分别利用几种基金业绩评价指标对所选的13只封闭式基金样本进行比较评价,并根据结果分析其业绩能否战胜市场。在此基础上,采用SPSS统计软件中的因子分析法去试图建立一个综合模型,对封闭式基金的长期业绩进行全面、综合的评价。在综合评价实证研究中,本文用到了收益率、Treynor指数、Jensen指数、Sharpe比率、信息比率、改进夏普比率、标准差、贝塔系数、基金规模、期末净值总额这10个指标,对13只封闭式基金做因子分析,期望找出主要因子构建综合评价模型来对封闭式基金的长期业绩进行综合评价。经过本文的实证研究,我们得出基金泰和、安顺、裕隆、天元的经过风险调整的业绩表现和综合业绩表现都是最好的,所选的13只基金在较长考察期内的收益均能战胜市场基准组合的收益。本文的研究是对国内基金业绩评价研究的更进一步探索。