在老龄化程度日益加重,我国基本养老保险收支平衡存在巨大压力的背景下,我国探讨了多年的个税递延型商业养老保险终于于2018年正式试点实施。由于养老保障体系各组成部分之间是一个协同发展的系统,各层次的任何一个参量变化都可能对整个系统产生一定影响。而个税递延型商业养老保险的核心——税优,其税优程度除了对商业养老保险产生影响之外,在多层次养老保险体系下,又会对第一支柱的社会养老保险产生什么样的影响是值得探究的,而这种影响最为直观的表现形式可以以替代率体现出来。在“多层次”社会保障体系的指导下,本文将通过数理模型研究个税递延型商业养老保险的税优政策对各层次养老保险的替代率的影响,具体讨论了个税递延型商业养老保险的税优率和领取时点的税率这两个关键变量对基本养老保险替代率和商业养老保险替代率的影响。同时,综合运用比较研究和规范研究等方法对这个问题进行深入讨论,通过研究我国个税递延型商业养老保险的发展现状,并联系国外成功的案例做优势分析,进一步给出有意义的结论。除第一章绪论主要讨论了本文研究的社会背景和经济背景外,本文还包含以下五个章节:第二章首先解释并明晰了个税递延型商业养老保险的内涵以及对居民替代率影响的理论基础,主要包括行为经济学和生命周期理论、预防性储蓄理论和“世代交叠模型”理论。第三章讨论了我国个税递延型商业养老保险的发展现状以及对影响因素分析。首先说明了我国个税递延型商业养老保险两年来发展的概况,发现我国第三支柱无论是保险密度或是保险深度来说都还有巨大的发展空间。接着,讨论了造成第三支柱发展缓慢的一些制度因素。主要包括:第三支柱税优率相较于我国目前的个税制度来说显高,不具备激励优势;各支柱的缴费率较高,在居民收入一定的情况下,难以调动国民投保第三支柱的积极性;在替代率方面,基本层面替代率处于高位,对第三支柱替代率有挤出效应,进而打消参与第三支柱的积极性;产品有待多元化开发;法律以及顶层设计亟待完善;制度流程过于复杂等。第四章通过OLG养老经济学模型定量研究税优政策对居民替代率的影响,具体包括缴费时的税优率以及领取养老金时点的税率对居民社会养老保险替代率、商业养老保险的替代率和总替代率的影响。通过仿真数值模拟发现:提高税优率将降低基本养老保险的替代率,而提高商业养老保险的替代率;提高领取时点的税率将提高基本养老保险的替代率,而降低商业保险的替代率,两者的变化是一个双生的过程。另一方面,基本养老保险替代率变化的幅度比商业型养老保险替代率变化的幅度大得多,个税递延型商业养老保险并不能完全缓解老年给付的压力,还需要基本层次参量式改革加快进行。第五章是在数理分析的基础上,结合该方案的试点现状和问题,以及对国外成功经验做优势分析,以期对我国发展第三支柱提供借鉴意义。本文在国家的选取上,主要选择了美国、德国和加拿大。其中,美国的个人商业养老保险市场已经比较成熟,特别是作为美国养老保险体系的第三支柱——个人退休账户计划（IRAs）,该计划的设计具有适合于不同人群的类型、灵活的转账机制、即时的动态调整、细分多样的税收优惠规定、严格的待遇领取规则及健全的专业咨询等优点。其规模大,覆盖人群广泛,发展态势良好,对我国发展第三支柱和完善多层次养老保险制度具有重要的借鉴意义。另外,我国与德国的养老保险体系同属于三支柱养老保险体系,且第一支柱都是收入关联型养老保险。但在第三支柱的发展上,德国具有税优特点的里斯特计划和吕库普计划特在的德国养老保险体系中发挥着重要的作用,对于我国还处于“发芽”阶段的第三支柱,有必要深入分析德国个人养老保险计划的设计,并根据我国实际情况找到可借鉴之处。最后,加拿大早已在1951年步入老龄社会,经过多年的发展现已形成比较完备的多层次的养老体系,尤其是作为第三支柱的注册退休储蓄计划（RRSP）作为其养老保障体系中行之有效的方式之一,使诸多加拿大老人的退休生活能够维持在期望的水平。该计划与我国的个税递延型商业养老保险方案同样属于EET模式,但为何加拿大的RRSP能运行良好也是值得我们剖析的。第六章则是对本文研究主题的全面总结并提出建议。本文发现,无论是通过数值模拟得到的商业养老替代率还是与其他国家相比较而言,我国商业养老保险替代率明显偏低,仅在3%左右,说明试点方案规定的税优率和领取时点的所得税率不合理,税优率存在上调的空间,而领取时点规定的税率还需下调。另外,社会养老保险的替代率与商业养老保险的替代率存在反向双生的关系,提高税优率以及降低领取时的税率不仅能提高老年期的总的消费收入,还有助于激励个体参与递延型商业养老保险的积极性,增加第三支柱的替代率,而降低第一支柱的压力。大力发展第三支柱可以减少基本养老保险和企业年金的替代率要求,进而减少政府和企业的财政压力。但是,个税递延型商业养老保险并不能完全缓解第一支柱的给付压力。在目前基本养老保险降费至16%的背景下,为保证基本养老金收支平衡,促进第一支柱的可持续发展还需要加快参量式改革。