近年来，我国化工产品的产量和消费量逐年增加，市场价格变动日趋剧烈，国内相关企业迫切需要利用期货机制回避风险，提高企业生产经营决策的科学合理性。为满足广大现货企业的需求，线性聚乙烯在大连商品交易所上市。　　 随着改革地不断深入，中石化和中石油作为我国化工产品的主要供应商，价格管理体制也发生了巨大的变化。尤其在跨入21世纪以后，整个化工板块逐渐由卖方市场向买方市场转变，即使是大型国有企业也开始面临销售压力，不得不跟随市场的走势来制定价格。期货与现货是两个并行的市场，形成的两种价格又相互影响、相互渗透，研究期货价格和现货价格之间的变动关系，有利于把握各自的变化，从而发挥它们在商品市场和金融投资领域的作用。　　 本文将着力于分析线性聚乙烯期货市场的特点，通过一段时期的历史数据，针对线性聚乙烯期货市场和现货市场的情况，得出期货和现货的价格关系，找到期货对现货的影响周期，将这种较为可靠的结论作为前提，提前对市场做出预判，有利于制定合理的价格，在整个行业中起到引领市场的作用，而不是被动的调整价格来适应市场。　　 本文以经济学理论为依据，对期货市场和现货市场进行了定性分析，为深入研究期货市场的微观结构，又利用统计学软件，建立数学模型进行定量的分析。通过多项式分布滞后模型、格兰杰因果关系检验、协整检验及误差修正模型的实证研究。结果表明期货市场对现货市场在短期的交易中影响较大，并存在长期均衡关系，即线性聚乙烯期货市场的价格发现功能能够实现，生产经营者可以利用期货价格来预测现货市场价格。