本文研究个人决策行为的最优消费/投资问题。文章首先运用供需平衡关系给出单周期经济系统的最优消费/投资问题解的特点:在无套利的假设下,最优消费/投资问题策略总是存在的;然后,从一个简单的例子出发,从离散时间和连续时间两个方面,运用动态规划原理,讨论研究了多周期经济系统的最优消费/投资问题,并且运用具体实例进行例证和说明;最后针对多周期连续时间下该问题的复杂性,提出近似价值函数的思想,并用该思想对标准默顿问题、风险证券价格服从跳跃-扩散过程时的最优消费/投资问题作了很漂亮的解答,并且根据求解特点给出此方法较以前方法的优点:第一,不需要求解高维的偏微分方程;第二,价值函数V(θ)的形式复杂度不足以影响算法的计算要求;第三,状态变量的离散选择集U中点的数量增加,虽然增加需要满足的约束条件的数量,但是并不影响计算难度。