近年来在经济市场化、全球化背景下，全球豆类产品现货价格的大幅波动，对我国粮油企业的稳定生产经营带来了很大的风险。而期货市场通过其特有的价格发现和规避风险功能，能够转移农产品价格波动的风险，稳定农产品生产和流通。因此，利用好农产品期货市场，合理开展套期保值，对中国粮油企业而言，是一条规避价格风险的有效途径。然而企业通过在期货市场套期保值转移现货价格波动风险的同时，却要承担基差风险。因此，基差风险的大小对套期保值的实际效果尤为重要。　　目前，国外已有大量关于基差影响因素方面的研究，但由于期货市场本身的复杂性和中国期货市场发展的阶段性，国外的研究结论未必适合我国市场，同时目前国内学者还缺少对于基差波动特点的准确定量分析和预测方面的研究。因此，本文希望通过对西方成熟方法的研究及比较，并利用中国豆油、豆粕期货市场最新数据，采用全新的基差定义方式对基差风险进行实证研究。　　本文将使用描述性统计分析方法和经济计量方法分别对大豆压榨企业面临的基差风险的波动规律;套期保值有效性;豆油、豆粕基差的影响因素;豆油、豆粕基差波动性以及风险价值进行分析和预测，从而达到研究的全面性、创新性、科学性和应用性。为我国投资者，尤其是大豆压榨企业以及其他风险规避者提供可靠的参考，为我国期货市场套期保值、规避风险功能的实现提供支持。　　首先，本文在对大豆压榨企业套期保值面临基差风险的运行规律研究方面，本文将主要运用描述性统计分析的方法，对2006-2010四年间豆油和豆粕基差的运行情况进行详尽的描述性统计分析，以期分析发现豆油、豆粕基差的年度及月度波动规律。　　其次，本文将对豆油和豆粕套期保值者通过期货市场规避风险效果进行分析，引用套期保值效果值指标，分别检验豆油、豆粕基差风险是否显著地小于现货价格风险，从而有效地转移保值者的风险。　　再次，本文将对影响基差变化的因素进行分析，具体分析豆油、豆粕基差与国内现货价格、期货价格以及基差滞后项间的相关性，从而分析发现对基差及其变动产生重要影响的因素。　　最后，本文将基于计量经济学中广泛用于时间序列波动性分析的GARCH模型，对豆油、豆粕基差波动性以及风险价值(VaR)分别进行分析和预测，进而为我国提高农产品期货市场效率以及我国大豆压榨企业套期保值经营提出具体而具有实际操作价值的政策建议。