在当今经济全球化已成为必然趋势的环境下，以获得其他企业控制权为目的的企业并购对一个国家和地区的资源重新配置，发挥出越来越重要的作用。2011年，中国并购交易额达到2360亿美元，所占的份额已接近全球总额的10％。中国并购交易额在全球交易中排名第二，仅次于美国。然而，虽然每年发生如此多的并购事件，且数量呈现逐年上涨的趋势，并购结果却不尽人意，成功率远低于预期。从中国在国际市场上的并购案例来说，2011年并购成功交易总额达540亿美元，可是成功率为68％。而2010年并购成功交易额为380亿美元，成功率仅为59％。因此理论界能为实践活动提供所需要的并购定价理论以及双方在实践中如何进行讨价还价的理论。既然并购定价理论以及双方讨价还价的能力对企业并购成功率的影响如此之大，那么站在并购双方的立场得出其自身的定价策略，并且在谈判过程中坚持正确的谈判策略，就具有很重要的实践意义。　　 本文较为全面地分析了并购出价及谈判策略，首先，在前人所研究的传统定价方法基础上，从并购协同增值理论和并购增值期权理论两个角度完善了定价理论。其次，从并购双方的立场出发，分别分析了影响并购定价的各种因素，并且阐述了本文涉及的定价方法。再次，在综合考虑企业并购理论的基础上，结合影响企业并购定价的各种因素，估算企业并购的价格区间，从而确定并购谈判价格的上、下限。本文根据定价四段论：把选择目标企业、评估目标企业价值、并购出价和谈判定价作为一个完整的定价过程。在分析各个过程的基础上，重点研究并购出价和谈判定价的部分，并总结得出如何通过制定最优谈判策略使得己方收益最大化的策略。在结论部分，本文通过引入一个谈判模型，通过将实践中的谈判轮次简化为两轮报价模型，细化分析双方的谈判心理，在如何选择不同的谈判途径，制定不同的谈判策略，以及制定合理的报价方面，进行了全面地分析和总结，为谈判双方提出了较为全面的理论指导。