随着A股市场环境的不断优化,2012年以来,国家不断出台相关政策,证券公司资产管理业务“一法两则”新规的连续颁布,从政策层面上规范了证券公司的业务创新。2015年基金业协会发布《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》,以及紧跟着2016年证监会又发布《风险控制指标管理办法》和《资产管理业务运作管理暂行规定》两份新规,体现了逐渐严格的监管趋势。在此背景下,S证券公司资产管理业务目前存在管理者道德风险、投资类型单一、产品同质化现象严重不足等问题,针对存在的问题进行分析,并且得出相应建议,使得S证券公司能够在同业竞争中处于有利地位,也使得对其他证券公司资产管理业务研究产生积极的借鉴意义。本论文共分为五个部分:第一部分为绪论,包括研究背景及意义、国内外研究综述、研究内容和方法以及论文的创新之处。第二部分是相关资产管理理论基础,主要包含资产管理业务的分类,业务流程介绍,以及资产管理涉及到的理论基础。第三部分描述S证券公司资产管理业务的发展现状,首先描述了证券行业资产管理业务当前发展的行业环境概况;其次是关于S证券公司基本情况的介绍,包括S证券公司业绩排名以及资产管理事业部情况;最后介绍集合和定向资产管理业务的基本情况。第四部分是研究S证券公司资产管理业务存在的问题,问题主要分别从集合资产管理业务和定向资产管理业务两方面进行提出,S证券公司集合资产管理业务主要存在道德风险问题、投资类型单一、研发能力不足、资产配置同质化严重、营销人员专业能力不足等,定向资产管理业务主要包括通道类的合规与风控问题、股权质押利润少、通道业务比重较大、资产证券化业务发展不足等。第五部分是关于加强S证券公司集合和定向两方面资产管理业务的建议,在集合业务方面,需谨慎防范管理者道德风险,拓展投研能力并优化资产配置,创新营销模式并树立专家理财形象;在定向业务方面,加强定向业务的合规与风险控制,鼓励股权质押业务向“投行+全业务链”方向转型,通道业务需要逐步向主动式管理业务方向转型以及加快发展资产证券化业务。