一场始料不及的金融危机,不仅使东南亚各国的经济走入困境,而且使日本的山一、香港的百富勤、南韩的高丽这些称雄一时的证券公司坠入倒闭深渊.再联杨中国的万国证券吞咽的"三·二七"恶果事件,不能不引起国内证券业同仁的警醒:来自外部和内部的风险无时不在,证券业带给券商的不仅是高利润,而且还有高风险.风险管理堪称券商的生命线.那么,券商风险由哪些因素引起?怎样进行管理?笔者结全自己在河南省证券公司、黄河证券公司数月实习的切身体会,有针对性地研究了中国券商的风险因素及其管理措施.该文由三部分构成:第一部分:主要介绍了券商及风险的基本概念和特点,然后论证了券商风险管理的必要性和可行性;第二部分:主要分析中国券商在目前所面临的各种风险.该部分从五个方面既分析了经营风险、信用风险等一般性风险,又涉及了具有中国特色的结构性风险、配股承销风险等;第三部分:研究了中国券商的风险管理对策.首先从券商的外部分析了营造中国券商良好环境的具体对策,然后从券商的内部分为建立制度、业务拓展、资产(金)管理、现代科学技术、科学决策五个方面论述了中国券商防范风险、强化管理、规范经营、提高效益的具体措施.