商业银行是现代金融业最重要的组成部分,是整个金融体系的基础,银行的风险一直都受到广泛关注。据统计,操作风险已经成为第二大的银行风险,占比达35%,而且其危害性还在不断扩大。客户经理是银行特殊的代理人,在信贷业务中承担着不可缺失的作用,其操作风险问题一直困扰着银行。激励机制对代理人的行为有重要影响,现有的银行激励机制还不完善,存在问题。因此有必要从激励机制的角度,深入研究客户经理的操作风险,找到有效的防范措施。本文以激励机制为切入点,运用委托代理理论、契约理论以及信息经济学,对信贷业务中客户经理的操作风险进行了深入的研究。文章分别从业务关系与业务流程两个视角对其操作风险进行分析,得到操作风险的主要影响和内在原因;然后应用道德风险模型,通过多目标模型以及改进模型来研究如何通过设计有效的激励机制来防范客户经理的操作风险。研究发现,客户经理在信贷业务中是重要的信息枢纽,其操作风险对银行有着深刻的影响;客户经理的操作风险主要集中在贷前与贷后阶段,形式为贷前的审查不当与在贷后的风险掩饰。道德风险是客户经理操作风险的根源,银行现有的激励机制存在不足,无法有效控制道德风险,因此本文从激励机制为切入点,探求防范操作风险的方法。为了得到能有效防范操作风险的激励机制,本文应用道德风险模型展开研究。研究发现在信贷业务中银行给予客户经理的是一个包含贷款数量与质量的多任务激励,客户经理同时完成这两个任务的努力所产生的成本具有替代性。因为贷款质量任务的监督难度与边际成本较高,所以客户经理在信息不对称情况下容易产生道德风险。为了减少道德风险,需要平衡任务的激励水平;激励水平的设置与成本函数有关,多任务下的激励约束条件对激励水平的设置也有影响;通过添加可变的主观评价与贷款质量门槛,能够将任务间的替代关系转化为互补关系,解决激励弱化问题;添加业绩隐性激励机制,能激励客户经理长期规范自身行为,减少操作风险;在激励机制中增加中长期业绩的考核,能够有效减少客户经理的短期行为,减少操作风险。本文最后根据研究结论,提出一系列防范操作风险的激励机制设计建议。