长期以来,我国证券公司的业务经营始终面临着“结构单一、竞争同质、自有资本利用率不高”的困扰,盈利呈现随股市涨跌而大幅度波动的“靠天吃饭”特征。自从2001年以来,市场行情发生逆转,加之佣金制度改革,国际资本进入等因素的影响,原有证券公司竞争力和盈利能力捉襟见肘。2013年以来,资本市场改革可谓风生水起,各种改革措施密集出台,将进一步完善资本市场改革的顶层设计,夯实资本市场发展基础。这些都为证券公司改革创新业务转型提供了大好的外部环境,W证券公司在这样一个金融创新背景下同样面临着巨大压力。从证券全行业的横向比较来看,W证券公司的实力和业绩始终处于中游偏上的水平,与行业领导企业存在一定的差距,尤其在这金融环境变革层出不穷、竞争加剧的今天,研究W证券公司该如何发展,突破重围,增强自身竞争力,跻身行业前列,实现稳健发展和持续经营,具有现实意义和战略意义。本文主要研究W证券公司如何在当今这样竞争激烈、创新业务层出不穷的新形势下改变过去靠天吃饭的单一经营模式,依靠监管层的创新政策支持,并借鉴国外先进投行的经验,转变传统业务模式,通过与各金融同行由竞争到合作的发展,由过去的证券交易通道提供者转变为投资者财富保值增值的管理者,从而实现业务转型。