现代企业的两权分离导致了股东（委托人）和管理者（代理人）之间的信息不对称，一方面，股东无法了解管理者的经营管理行为是否符合股东的利益：另一方面，管理者通常会为自身利益最大化来控制和经营企业，使股东的利益受到损害，从而产生委托代理冲突。绩效评价和激励制度对管理者的行为有直接的影响，是解决委托代理冲突问题，保证股东利益，促进企业健康发展的关键因素。在全球经济环境迅速发展，市场竞争愈加剧烈的情况下，企业为了提高自身的核心竞争力，必须采用创新的管理方法和先进的生产技术以满足客户多变的需求，管理者的绩效评价方法也要随之改变。财务业绩只能部分地反映管理者过去和当期的行为后果，具有滞后性，无法全面、动态地计量管理者的管理过程，无法及时发现管理过程中存在的问题；财务指标进行绩效评价使管理者重视短期利益，忽视长远利益；并且财务指标容易被管理者操纵。而非财务指标以其“前瞻性”、“不易被操纵”和“及时反映管理者的管理活动”等优点，逐渐被学界和业界所重视。　　 本文研究的问题主要有三个：第一，从规范研究的角度探讨以非财务指标对管理者进行业绩评价的优势；第二，从经验研究的角度探讨以非财务指标对管理者进行业绩评价是否有助于提升企业未来的财务业绩和市场业绩；第三，从经验研究的角度探讨以非财务指标对管理者进行业绩评价是否有助于抑制管理者的盈余管理行为。　　 第一章是导论，分析了本文的研究背景、研究意义以及研究框架。　　 第二章主要对绩效评价相关概念进行界定，并阐述绩效评价的理论基础。本文认为绩效是管理者在生产经营过程中对有限资源的分配和利用所取得的成果，表现为非财务成果和财务成果两方面。管理者绩效评价是指股东作为评价主体，为了实现企业价值最大化，防范管理者的道德风险，激励管理者将个人目标与股东目标趋于一致而努力工作，对管理者在一定时期内的生产经营活动及其成果做出客观、公正的价值判断与反馈，并在此基础上对管理者进行相应的报酬奖励的过程。管理者绩效评价的理论基础包括激励理论、委托代理理论和权变理论，激励理论从不同的角度对激励的内容和特点进行了论述。委托代理理论是以契约不完全假设，委托代理冲突假设和信息不对称假设为前提，利用委托代理模型分析如何解决代理冲突，取得最优激励方案。权变理论对管理者业绩评价的主要启示是，企业面临的不同环境因素会影响对管理者业绩评价的方法和效果，对管理者进行业绩评价与激励要考虑企业的环境特点。　　 第三章分析非财务指标绩效评价的研究现状，包括规范研究和实证研究两类。规范研究的内容主要是利用委托代理模型，包括单阶段模型，单任务模型，多阶段模型以及多任务模型来解决代理冲突，这些研究从不同角度对企业非财务指标的优点和可行性进行了分析。实证研究的内容主要包括：非财务指标的使用对企业财务业绩的影响；非财务指标是否具有信息含量；影响非财务指标绩效评价效果的因素分析；以及非财务指标绩效评价对企业盈余管理的影响。这些文献中，有些考虑了企业权变因素对非财务指标的影响，而有些没有考虑权变因素的影响，得出的结论也不尽相同。另外，本文写作过程中在力所能及的范围内收集到的资料中，很少有文献对中国上市公司管理者非财务指标绩效评价及激励进行实证研究，尚无文献对中国上市公司非财务指标绩效评价和盈余管理关系进行实证研究。　　 第四章利用委托代理模型对非财务指标绩效评价进行分析。按照代理理论的观点，委托人和代理人追求各自的效用最大化，二者之间的利益存在冲突，这种冲突可以通过制定业绩评价方法和激励契约，提高管理者目标和企业战略目标的之间的一致性、降低道德风险得到一定的缓解。本章利用Holmstrom和Milgrom的线性代理模型对管理者非财务指标业绩评价进行了由简单到复杂的分析。分析了单阶段对称信息下的最优解和不对称信息下的次优解；分析了单阶段非财务指标绩效评价；分析了二阶段模型完全承诺契约在对称信息下的最优解以及不对称信息下的次优解；分析发现，在再谈判情况下，第二期管理者会投入较少的战略活动和经营活动，第一期管理者会投入较少的战略活动和较多的经营活动，从而影响未来业绩的提高。引入非财务指标后发现，在再谈判情况下，第二期管理者对战略活动投入的降低，可以由新的业绩评价指标——非财务指标的权重的上升来弥补。　　 第五章对影响非财务指标绩效评价的因素进行了分析。非财务指标绩效评价尽管有诸多优点，可以全面、动态地计量企业管理者的管理过程，促进管理者重视企业长远利益和整体利益，有利于约束管理者的盈余管理行为，有助于提升企业的核心竞争力，实现企业价值增值。但近年来也有许多文献的研究结果表明，非财务指标的业绩评价效果并不如理论所述的那样好。导致非财务指标的业绩评价效果不佳的原因包括：未能较准确地计量非财务指标：未能对非财务指标赋予适当的权重；未能考虑各种权变因素的影响等。权变因素是影响管理者业绩评价效果的重要因素，权变因素包括企业的外部环境因素和内部条件因素，外部环境影响企业的组织结构、企业采用的技术和管理方法、企业的战略定位等内部条件。外部环境的不断变化决定了企业外部环境的不确定性，企业外部环境不确定程度是影响管理者业绩及其评价方法和效果的主要因素之一。　　 第六章分析了环境不确定程度和管理者非财务指标绩效评价对企业未来财务业绩和未来市场业绩的影响。本章提出了两个假设：1．环境不确定程度越大，重视非财务指标的使用越有助于提高未来财务业绩；2．环境不确定程度越大，重视非财务指标的使用越有助于提高未来市场业绩。实证研究的结果证明：第一，企业环境不确定程度与非财务指标的交叉影响与未来财务业绩显著正相关，说明环境不确定程度越大，如果越重视管理者的非财务指标业绩评价，就越有助于提升企业的未来财务业绩，验证了假设1。第二，对非财务指标的3个层面细化分析发现，客户、学习与成长这两个层面指标的使用与环境不确定程度的交叉影响与未来财务业绩显著正相关，说明环境不确定程度越大，如果越重视客户指标、学习与成长指标的使用，就越有助于提升企业的未来财务业绩。第三，市场业绩方面的分析结果未能验证假设2。　　 第七章分析了环境不确定程度和管理者非财务指标绩效评价对盈余管理的影响。本章首先对盈余管理的不同定义进行了梳理和界定，并指出盈余管理存在的契机是信息不对称和契约的不完全。根据分析提出假设：环境不确定程度越大，使用非财务指标越有助于抑制盈余管理行为。实证结果表明：环境不确定程度越大，对管理者绩效评价采用非财务指标越有助于抑制盈余管理，验证了假设。为了进一步分析非财务指标的3个层面的使用效果，本章分别对客户指标、内部流程指标和学习与成长指标进行了回归分析。在环境不确定程度大的情况下，企业对内部流程指标和学习与成长指标的重视，有助于抑制管理者的盈余管理行为。而在环境不确定程度大的情况下，没有证据支持企业对客户指标的重视有助于抑制管理者的盈余管理行为。　　 第八章是全文总结，主要论述了研究结论与建议，分析了研究存在的不足，以及未来的研究方向。