风险投资与创业板市场是近年来经济理论界探讨比较多的话题，尤其是1999年11月香港创业板市场正式启动，创业板市场对中小型新型企业的融资等金融服务功能，对高新科技成果转变为现实生产力的孵化功能，更引起多方关注。 目前学术界的注意力有相当一部分集中在创业板市场的宏观层面，研究范围广泛，然而在微观层面的分析研究，尤其是对作为创业板市场主角位置上的证券公司的研究尚嫌不足。本文站在微观层面上，从证券公司的角度出发，对其所面临的风险进行分析归纳，并试图找出规避种种风险的策略和方法。 证券公司在创业板市场地位特殊，既是承销商又是保荐人，同时还常常作为投资者直接介入市场，因此其所面临的风险既多样化又具有特殊性。本文紧紧围绕证券公司在保荐、承销和投资活动中的风险为中心，集中论述各种风险的特点、影响因素和规避对策，为证券公司在创业板市场进行业务风险管理提供一些理论上的指导。在国内创业板即将启动之际，针对证券公司的风险规避研究就显得非常及时和必要了。 本文的创新之处在于对现有的发行人质量评估模型提出完善意见，构建了创业板新股发行定价模型，提出了公司一行业增长分析方法，为我国证券公司在创业板市场上的风险防范问题进行了方法探讨。