始于2007年的美国次级抵押贷款危机(下文或简称“次贷危机”),最终演变成了全球金融危机。美国次贷危机,表面看是美国房地产抵押贷款利率持续上升以及房地产价格持续下跌所引起,但究其实质,除了贷款利率上升和房价下跌之外,更有信用危机、监管缺位和消费文化等内在因素所致。自我国住房制度改革以来,在近十年时间内,我国房地产市场得到了迅猛发展。而房地产迅猛发展的同时,我国房地产信贷规模也大幅扩张,特别是我国居民个人住房抵押贷款(下文或简称“我国房贷”)的贷款余额自1998年以来呈直线上升趋势。而在房地产市场迅猛发展的同时,我国房地产市场也存在着类似美国次贷危机的诱因:房价高企;央行持续加息;虚假贷款等等。而房贷风险是逐步积累和释放的,一般在3– 8年左右,而今正接近风险暴露期。在美国次贷危机引发全球金融危机之时,我们更应该引以为戒,反思中国房地产金融风险,尤其是个人住房抵押贷款风险。本课题旨在通过对美国次贷危机成因的分析,来探讨我国房地产个人住房抵押贷款中存在的潜在风险,并主要对信用风险和利率风险进行研究,从而针对我国目前房地产个人住房抵押贷款的实际情况,提出化解或防范贷款风险的措施。以美国次贷危机为借鉴,研究我国个人住房抵押贷款的风险及其防范化解措施,对推动我国房地产信贷业务以及整个国家经济、金融的健康发展,促进金融与国民经济的协调与持续发展,都具有十分重要的理论和现实意义。本文主要在于充分利用了自美国次贷危机爆发以来,我国商业银行个人住房抵押贷款利率调整的最新、最原始的数据,结合利率一般模型的分析,在导师的指导下,通过自己的独立思考,对积累的各类素材进行筛选、整理、分析、归纳和消化、吸收,并积极借鉴发达国家学者的研究经验、方法和我国理论界、金融界、房地产业界人士的相关理论及观点,重点对我国个人住房抵押贷款风险中的利率风险和信用风险的防范和管理进行研究。