房地产经济周期波动研究中的一个焦点问题是，行业增长过程中是否存在具有一定规律的周期性波动?如果存在，其波动特征、周期长度是怎样的?应采用何种科学、有效的方法来验证和测定房地产周期的存在及其长度特征? 研究房地产行业周期可以从影响房地产行业的各种基础因素入手，分析经济微观环境和宏观环境，基于各个房地产市场主体(开发商、销售商、投资商、中介服务机构等)及其他参与者，研究行业的需求、供给、计划、建造、投入、使用等各个阶段，从而把握房地产行业衰荣更迭的周期。也可以对其各项典型指标的历史数据通过时间序列分析的统计办法，分析其可能存在的周期情况，这种方法具有简单有效的特点。 近年来，对我国房地产行业和市场的研究得到了迅速发展，其对房地产周期波动的分析和预测方法较多集中于时域内，而通过频谱分析等工程技术方法研究其价格特征及编制市场指数等领域还处于理论发展阶段，实践经验较少。 本文在吸收国内外研究成果的基础上，运用计量经济学和信号与系统的相关知识，探讨频谱滤波分析方法，采用MATLAB、EVIEWS等软件，分析了房地产指标序列的频谱特征。同时针对经济时间序列尤其房地产投资等宏观经济序列波动较大、趋势性较强的特点，选择合适的滤波器，对房地产指数构建的实现进行了探索。 论文的研究工作围绕以下几个方面展开： 1、分析本文研究背景及意义，综述经济时间序列时域及频域方法的国内外研究现状。 2、在阐述信号频谱分析的基本理论的基础上，分析谱密度估计理论，对月度经济数据的常用处理手段进行频谱比较研究，同时比较研究了多种信号处理滤波器的原理特性及适用范围。 3、分析国内外房地产指数构建方法，研究国内现行房地产指数构建中存在的问题，提出了基于频谱滤波的构建方法。 4、实证研究房地产指数的构建，以商品房销售面积数据为基准指标，研究房地产行业相关各项指标数据的频域特征，采用最优最大概率窗时延估计方法分析所选指标的时延特性，合成房地产超前、一致、滞后指数。 经过对单一房地产指标序列和合成的指数序列进行频谱分析，可以得出我国房地产行业存在2-5年的主周期波动的结论。 基本本文方法构建的房地产指数具有平滑的特点，峰谷区分更加明显，更有利于转折点判断和周期分析。同时构建方法简单易行，相比于其他房地产指数的构建这是一有利改进。