在国家高度重视我国资本市场发展的时代背景下，我国债券市场，特别是企业债券市场，在近几年得到了前所未有的发展。企业债券一级市场的定价也成为人们日益关注的问题。　　 本文以一年期固定利率短期融资券为研究对象，通过实证分析确定影响企业短期融资券信用息差的因素。本文首先介绍了企业债券研究的背景和意义，梳理国内外关于信用息差研究的文献综述。随后，本文还介绍了国内外信用息差相关的研究，回顾了信用息差研究的理论模型和实证检验结果。　　 本文第四章对信用息差的实证研究部分，首先对所研究的对象进行了详细的分析，并对短期融资券市场进行了初步的统计分析，并明确指出我国短期融资券市场发展的意义。接下来本文对实证模型中相关影响因子进行了理论分析与数据说明。最后，我们对这些影响因子进行了实证研究，通过逐步回归法排除对信用息差影响不显著的影响因子，建立起信用息差回归模型。在第五章指出本文研究的不足，对本文结论进行了归纳总结，提出相关政策建议。　　 本文通过研究发现，信用风险曲线水平值(Lev1)、信用风险曲线斜率(Slp1)、CPI同比增长率、PPI同比增长率和GDP同比增长率、发行额(FV)、主体信用评级、企业性质等因素对企业短期融资券的信用息差有显著影响。