在全球金融危机余波尚未消散的今天,债务融资仍是中国企业主要的融资渠道。但是,银行等金融机构为加强风险控制而提高了贷款的门槛和利率,导致部分企业身陷债务融资难、融资贵的困境,极大地影响了企业参与经济高质量发展的动力。在此背景下,如何有效缓解企业的债务融资困境成为了备受关注的现实议题。受决策有用观的驱动,会计信息是拟定债务契约细节的重要依据,缔约者对其质量有着敏锐的嗅觉。作为评价会计信息质量的重要指标,会计稳健性就不可避免地会对企业的债务融资产生显著影响。基于此,本文将以会计稳健性作为缓解企业债务融资难题的突破口,并从会计稳健性的违约预测作用出发,深入地分析会计稳健性对债务成本的影响机理与实际效应。本文采用理论分析与实证检验相结合的方法,以2007-2016年我国沪深A股上市公司为研究对象,在梳理国内外相关文献的基础上,先构建描述会计稳健性、违约预测与债务成本三者之间逻辑关系的分析框架,然后实证检验会计稳健性的违约预测作用以及它对债务成本的影响效应。结果发现:企业的会计稳健性越高,发生债务违约的可能性越低,承担的债务成本也越低;当企业发生债务违约,会计稳健性对债务成本的负向影响会被抵消一部分,表明债务违约弱化了会计稳健性对债务成本的影响强度,同时也证明会计稳健性的违约预测作用能够对企业承担的债务成本产生显著影响。以产权性质、无形资产规模与分析师跟踪人数作为分类变量进一步分组回归还发现,在信息不对称较为严重的情境下,债务违约对会计稳健性与债务成本关系的弱化效应更为明显。同现有研究相比,本文的创新之处在于:(1)本文借助中国上市公司的财务数据,实证考察了会计稳健性与债务违约风险的关系,提出会计稳健性具有违约预测的作用,从而在一定程度上丰富和发展了会计稳健性在维护债权人利益方面的研究。(2)本文从会计稳健性的违约预测作用出发,结合信号传递理论,深入地分析会计稳健性对债务成本的影响路径并给出经验佐证,从而在一定程度上丰富和发展了会计稳健性对债务成本影响机理方面的研究。(3)本文引入信息不对称作为分类变量,更进一步地讨论了债务违约对会计稳健性违约预测作用的弱化效应,深化了关于会计稳健性的违约预测作用如何对债务成本产生影响的认识。