在我国，供应链上存在着众多的中小企业，由于其缺乏固定资产且自身财务制度不健全很难从传统渠道获得融资，融资难已经成为限制中小企业发展的瓶颈问题。通过对货权、债权的控制以及核心企业信用的引入等措施，供应链金融有效地规避了银行给中小企业融资时面临的较高信用风险。但是，目前供应链金融的风险防范和控制方法仍然存在很多不足，限制了中小企业融资规模的扩大和供应链金融的进一步发展。　　 本文站在商业银行的角度，构建了供应链金融风险的VaR(ValueatRisk)模型，可以对供应链金融风险进行度量。首先，本文在阐述相关理论的基础上，对供应链金融模式进行分类，详细分析了基于三种主流融资模式的产品特点与风险关键点，并对目前供应链金融所采用的风险控制手段进行了介绍。其次，本文对供应链金融风险进行了界定，特别指出供应链流动资金乘数放大效应可能带来的巨大风险，同时对三种主流融资模式风险进行了具体解析。第三，本文针对供应链存货融资和应收账款融资模式的风险因素分别进行建模，从而银行可以利用该模型来度量基于存货融资和应收账款融资的VaR值，并据此设定质押率和经济资本，可以对供应链金融风险进行事前控制。最后，本文运用真实的期货市场数据，以存货融资为例，依托建立的供应链存货融资的L-VaR模型进行了应用研究，验证了模型的有效性，以期能够为商业银行提供参考和借鉴。