竞争激烈的市场经济带来机遇的同时也使得企业理财面临更大的风险利危机。及早察觉财务危机的信号,预测企业的财务失败,使经营者能够在财务危机出现的萌芽状态采取有效措施,预防失败,是非常重要的。因此对财务预警系统的研究,不但具有理论上的价值,对企业的财务管理实践也具有指导作用。 发达国家对上市公司财务预警的研究早已有之,对于财务预警模型的研究成果已经比较成熟。我国有关财务预警的研究始于20世纪80年代。然而儿乎所有的现有研究都集中于寻找最佳的财务指标模型来预测财务危机,对于企业财务预警的前期工作——财务信息收集传递机制、后期工作——风险处理机制等研究很少。 本文尝试在这一方面有所突破。本文所构建的财务预警系统,包括财务预警组织体系、财务信息收集—传递机制、财务预警—分析机制和财务风险处理机制。是对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业财务报表等相关资料为依据,采用模型分析、比率分析等方法,发现企业存在的风险,并向经营者示警。 本文在研究过程中实证分析与规范分析相结合,主要运用财务管理学、会计学、经济学、系统科学等理论知识对上市公司财务预警系统的构建进行系统地探讨。文章主要内容由三部分构成。第一部分,界定了财务预警系统的概念,介绍了财务预警系统的性质、功能和构架。第二部分,财务预警系统的构建。本文设计了财务预警组织体系的组织结构图和工作流程;借鉴国内外财务预警模型建立的方法,选择沪深两市60家上市公司作为样本,运用逐步判别分析法建立了财务预警模型,并对模型的预警效果进行了测试。在此基础上,结合现有的财务指标,构建了对企业财务风险进行监测和识别的指标体系。论文还提出了防范财务风险的一些策略。第三部分,以“银广夏”为例,运用建立的财务预警系统进行应用研究。