中国证券市场发展10多年来,上市公司会计做假现象屡屡发生,对其的监管逐步完善,但公司做假的动机不能根绝,手法也愈加巧妙.该文回顾了国内盈余管理方面的研究文献,通过对近几年上市公司年报披露情况的归纳,分析了盈余管理会计手法的演变,认为充分利用会计规范赋予专业人员的职业判断空间,放大会计估计及其变更对财务数据的影响,逐渐成了难以遏制的主流会计做假手法.而"追溯调整法"不影响年度利润数据和会计指标的信号作用,实质上改变了会计信息的及时性和可比性,是会计做假手法创新中的偏爱.与会计政策变更进行追溯调整相比,重大会计差错更正的适用范围要广得多,有金额大、操作快、运用广、不影响本期利润、没有后继的资产包袱等优点,但也意味着经营者承认过去犯错并有"虚假陈述"之嫌,公司将其作为做假的最后法宝,当上市公司面临可能被ST、申请恢复上市或其他的关键情况时经常运用.另外,公司操纵利润后往往会留下资产窟窿,重大会计差错更正可以充当"清道夫"的角色,认个错就能够一次性解决前面的包袱,不影响现在和将来的业绩成长,在企业更换经营团队或审计事务所时特别有效.做假不可能掩盖问题的实质,重大会计差错更正不过是把资产窟窿从当期数据转移到期初数掘中去而已,时间跨度越长,做假难度越大.该文通过对TCL通讯2000年度重大会计差错更正及其后暴露问题的详细分析,认为往往是企业经营上的转折导致了这一激烈会计手段的采用,做假的深层次动因有消除历史包袱、推卸经营责任、建立秘密准备等,典型迹象有企业高层换人、变更会计师事务所、公司持续数年的高速增长、频繁融资和并购、多元化经营等.同时从资本市场监管的社会收益角度揭示了中国监管者的"难以作为"窘境,认为应当通过加强信息披露、建立健全民事责任追究机制、教育投资者、弱化上市和融资资格的稀缺性等方式,才能有效限制上市公司滥用重大会计差错更正.该文在归纳分析和案例分析中从手段变迁、企业动机、运用效果等不同角度,区别了会计政策变更和差错更正的本质差异,探讨了上市公司在选择这些手段时的利弊权衡、动因和目的,逻辑严密,分析透彻,弥补了国内现有文献的不足.