随着知识经济时代的到来,高新技术已经成为一国提高经济发展水平,增强综合国力的重要支撑。众所周知,科技型中小企业是高新技术企业的重要组成部分。在我国,随着社会主义市场经济的发展,科技型中小企业已然成为科技创新的中坚力量。提高科技型中小企业科研能力,促进科技型中小企业快速发展已经成为提高我国总体发展水平的重要因素。在科技型中小企业的发展过程中,充足的资金供给是促进其发展的重要动力,然而由于科技型中小企业具有高风险性,高成长性,高收益性等"三高"特征,融资难问题显得格外突出。在传统融资方式无法满足其资金需求时,上市融资成为科技型中小企业适宜采取的一种融资选择。然而,上市融资是一把"双刃剑",在为科技型中小企业的发展提供动力的同时也会增加企业发展的不确定性。为更好地推进科技型中小企业发展,有必要先对上市融资过程中科技型中小企业科研能力进行调查分析,从而判断在现行制度下,上市融资是否有利于科技型中小企业科研能力的提高,是否有必要推动科技型中小企业上市融资。因此,本文研究目的在于回答两个问题:科技型中小企业上市后科研能力是否得到提高?哪些因素对上市科技型中小企业科研能力造成影响?围绕以上问题,本文首先对长三角地区中小板、创业板上市企业发展现状进行描述分析并选择合适的样本企业。在此基础上,构建起科研能力综合评价模型,对上市科技型中小企业科研能力进行因子分析并得出科研能力综合指标,分析上市前后科技型中小企业科研能力的变化情况。最后运用多元回归实证分析科技型中小企业科研能力的影响因素。本文研究得出以下结论:(1)上市融资对科技型中小企业科研能力有积极影响。企业科研能力由企业科研投入因子、科研投入强度因子、科研产出因子等三个因子构成;在中小板上市的科技型中小企业比创业板上市企业科研能力更强;但在创业板上市的企业科研能力提高幅度更大,因此其适合科研能力较弱的企业上市融资;少数科技型中小企业在上市后也会出现科研能力降低的情况。(2)多重因素制约上市科技型中小企业科研能力。企业规模对上市企业科研能力影响最大,规模越大的企业科研能力往往越强;融资能力影响两板企业科研能力,并且相比于中小板上市企业,其对创业板上市企业科研能力影响更为重要;营运能力、盈利能力只影响中小板企业科研能力,成长能力则对创业板企业科研能力更为重要,而行业分布、企业寿命、地域分布、板块分布对科研能力没有显著影响。基于以上结论,为促进科技型中小企业上市融资,本文从企业和政府两个角度提出以下几点政策建议:在企业层面上,(1)积极谋求上市融资;(2)提高企业经营管理水平;(3)准确定位自己,选择适合的板块上市;在政府层面上,(1)地方政府积极推动科技型中小企业上市;(2)降低创业板准入门槛。