论文部分内容阅读
20世纪80年代供应链金融开始真正崭露头角,其是来自于世界级企业巨头在越来越广的经济全球化和明细的世界分工中追求成本最小化,从而在全球性业务外包衍生出来的全新供应链管理概念。产生的主要原因在于应对全球性外包活动中产生的各种负效应:如供应链上企业由于资金的缺乏而产生“木桶短板”效应等,其均对外包分工中的效率优势和拥有“成本洼地”最终成本节约的接包方的企业劳动力优势产生一定程度的抵消作用。在传统的融资业务下,商业银行遵循《巴塞尔协议》下的“三性原则”来进行风险管理,在“三性原则”指导下商业的信贷资源始终偏向于那些财务状况透明、规模较大、固定资产多的大型企业。而供应链融资业务的发展,使得银行的信贷资源偏向了那些财务状况比较不透明的中小企业,近年来供应链融资业务成为了商业银行的一个新的利润增长点。新的业务需要新的风险理论来指导,供应链融资风险管理理论就在这样的背景下产生了。在目前供应链融资的风险及风险防范研究中,都主要集中在对风险评价体系的构建,但在实际的业务操作当中,对融资企业的考察多是客户经理的实际考察和判定。所以,本文在研究过程中运用了定性分析与案例分析两种方法的结合,从商业银行目前的供应链融资的主要业务模式出发,分析商业银行供应链融资的风险来源,并根据风险来源进行了风险防范路径的探讨,最后通过案例来说明了在实际操作中如何进行风险防范。本文共分六章展开研究:第一章,论述了研究的背景与研究的意义,并指出了本文的创新与不足。第二章,论述了供应链融资理论与供应链融资风险理论的发展,指出了本文研究的出发点。第三章分析供应链应链的运行机制以及供应链融资相对于传统融资的主要优势,并结合案例说明当前主要的商业银行供应链融资主要模式的特点。第四章在商业银行的角度上,结合前人的研究与目前的供应链融资主要模式的特点,指出供应链应链融资业务中,商业银行的主要风险来源,并分析了风险来源形成的机制。第五章针对供应链融资的风险来源,进行了风险防范措施的探讨。第六章把前面的理论,将其应用到实际的供应链融资案例之中,设计出此案例案例应链融资方案,并说明此融资方案下的风险防范措施。本文的主要观点有:站在商业银行的角度分析供应链融资的风险来源,风险来源主要有由供应链本身特点所引起的风险,由银行与企业信息不对称时所引起的风险,由商业银行实际操作而引起的风险,由经济与政策引起的风险。在每一种风险的来源背后结合每种业务的特点,进行风险防控,比如:在应收账款类融资的模式下,银行主要审核下游企业的付款能力,以及是否对债务进行了完全的把控。在预付类融资模式下,主要审核上游厂商的货物质量,以及下游厂商对货物购买力。在存货类融资模式下,我们主要审核对货物价值与货物权利的把控。在此基础上,本文还提出了建立信息化的平台实现信息共享解决信息不对称的风险,以及采取合理的风险补偿措施来对冲供应链中的经济风险。本文的创新之处在于:第一、前人在分析供应链融资的风险来源时,都是基于供应链融资的运行机制进行分析。而本文在分析供应融资中商业银行的风险来源时,结合了供应融资的主要业务模式进行分析,更好的与实际操作相联系。第二、在对供应链融资风险防范路径的探讨中针对每种业务模式的不同提出了有针对性的风险防范建议,并通过案例应用证明了风险防范措施的可行性。本文的不足:本人由于理论水平有限,在对风险进行研究讨论时,都是集中在实际操作中具体风险环节的防范探讨,并未上升到建立全面的风险管理体系的高度。