横贯国际金融业发展,不管是曾经坚持过金融分业经营的美国,还是始终实行混业经营的德国,凡具有一定国际影响力的金融企业都采取了企业集团的组织方式。这其中的主要原因在于企业集团的组织方式能够为企业的发展提供比单一企业组织方式更广泛的空间和能力,而在某种意义上说,这些空间和能力甚至构成了一些金融企业核心竞争力的来源。联系到当前我国证券市场的发展现状,我国证券公司大多资本规模小、业务单一、理财服务水平落后、风险管理水平低下等等,严重阻碍了证券公司的发展,影响证券公司核心竞争力的形成。鉴于此,本文以金融混业经营为研究背景,以证券控股集团为研究主体,以核心竞争力为研究对象,力求为我国证券公司提升核心竞争力提供可借鉴的理论依据。　　 本文的主要研究内容包括我国证券公司集团化发展的动因分析、证券控股集团模式下券商核心竞争力评价、提升策略以及华泰证券公司的核心竞争力研究四个部分。首先,本文通过集中度原理对我国证券公司的规模和市场进行了分析,从理论上找到我国证券公司集团化发展的动因;然后又从证券公司自身存在的各种问题、参加国际竞争的需要以及金融创新和金融信息技术发展的需要等方面找到了集团化发展的现实动因。其次,本文在核心竞争力理论框架下对证券控股集团模式下券商核心竞争力进行了评价,通过中国证券业协会网站公布的会员证券公司年度财务报表数据,对集团化证券公司和非集团化证券公司的竞争力代表指标进行了对比研究,研究发现在规模、经营能力、融资能力、创新能力和风险管理能力等方面,集团化证券公司明显优于非集团化公司,尤其是在资产规模和创新能力方面处于明显的优势;并在数据分析的基础上组建了证券控股集团核心竞争力评价指标体系。再次,本文通过内部治理和外部创造两个方面来分别研究如何全面提升证券控股集团的核心竞争力,包括扩大规模、增资扩股或引入外部战略投资者、加大金融创新力度、强化风险管理能力以及加快证券市场制度创新步伐、尽快加强完善相关证券法律法规的建设、完善证券公司外部监管环境等内、外部措施。最后,文章以证券控股集团化的代表华泰证券公司为实例,全面分析了该公司核心竞争力的体现,并结合该公司自身发展状况和行业发展现状,为该公司提升核心竞争力提出了相关建议。　　 在研究方法上,本文一方面采用了比较分析的方法,通过对国内外证券公司的对比分析来说明证券控股集团模式的优势；另一方面采用了理论分析与大量数据相结合的方面,通过大量的数据资料进行分类统计计算,探讨证券集团化发展与核心竞争力之间的关系；同时也进行了理论研究与案例分析相结合,理论研究为案例分析提供理论依据,通过案例分析来检验理论的正确性。　　 尽管我国目前对金融业仍实行分业经营、分业管理,我国的法律也未对金融机构的集团化做出明确的规定,但面对当今世界范围内金融机构集团化的现实,我国证券业未来的长远发展之路必将是集团化。在目前这种集团化发展还未具规模之际,研究集团化模式下证券公司核心竞争力问题,将会为我国证券公司的长远健康发展提供可借鉴的理论依据。