在工业经济时代,由于追求规模经济效应,实物资产成为资产负债表中的主要资产。与传统的工业经济相比,21世纪是知识经济时代,具有经济发展可持续化、资产投入无形化、世界经济一体化和经济决策知识化等特征,其中资产投入无形化是其主要特征之一。在当今的知识经济时代,无形资产已成为企业重要的经济资源,在企业价值创造中发挥越来越重要的作用。从会计的角度来看,无形资产占整个社会资产的比重显著增加,在一些高新技术企业里,凝聚着知识和智慧的专利权、商标权等无形资产与日俱增,它们的比重甚至超过了固定资产而位居企业的首位。因此,无形资产会计的理论与实务便成为近年来财务会计领域争论和研究的焦点。本文采用理论分析与实证检验相结合的研究方法,首先梳理了国内外关于无形资产及其价值相关性的文献研究,评价了其局限性并指出了本文的研究思路;其次从无形资产的基本概念出发,对无形资产的价值相关性这一概念进行了解释,介绍了我国无形资产会计准则的演进及对无形资产信息影响的比较分析,并在理论上分析了无形资产对会计盈余和股票市价的影响;再次,采用实证研究的方法,以无形资产综合数据作为研究样本考察无形资产对会计盈余的影响,以及证券市场是否对无形资产的价值做出恰当的反应,并将样本公司分为高新技术企业和非高新技术企业,研究不同类型企业其无形资产对会计盈余和股票市价的影响,而且检验了新会计准则是否提高了企业无形资产的价值相关性;最后,总结了本文的基本结论,提出了提高无形资产价值相关性的对策建议,并指出研究的不足及今后研究的方向。本文的主要创新之处包括以下两个方面:第一,本文以新会计准则的正式实施作为研究的分界点,将新准则实施之后的上市公司数据与新准则实施之前的数据进行对比分析,得出了新会计准则实施以后我国企业无形资产的价值相关性明显提高的结论,初步验证了新无形资产会计准则的实施效果。第二,本文的研究区间为2003-2007年,样本数据既包括新准则实施以前的数据,又包括新准则实施以后的数据,而在此之前的相关研究由于时间限制没有涉及到这一研究区间。