引发国际性信用危机的往往是少数几家存在信用风险的银行,从美国在20世纪初由长期资本管理公司引发的华尔街危机,到雷曼兄弟引发的全球性金融危机,都是由于少数存在信用风险的金融机构导致的。信用违约风险的发生对整个金融系统产生巨大冲击,从而导致了金融危机的发生,因此测算违约风险水平,防范信用违约风险对金融系统的稳定至关重要。在国外银行业信用违约风险的测算方法已经成熟,并建立了详细和庞大的数据库资料,对于从各个角度评价银行信用风险提供了依据。而对我国的银行业样本的信用风险分析,不同学者采用了不同的方法尝试对银行违约风险的测算,主要集中于对几大模型的有效性分析和适应性修正的研究上。评价指标主要是传统的不良资产比率和资本充足率,对银行业信用风险的评价主要采用五级分类法,相比新《巴塞尔协议》对全球银行业信用评级体系的要求还有一定差距,如大多数发达国家所采用的KMV评级。鉴于信用违约风险测算在金融系统的重要作用,本文运用了最新的计量模型KMV模型测算了我国银行的违约风险,选择信用违约距离、资产波动率、股权波动率等几大指标评价信用风险,并对影响我国银行违约风险的因素进行了分析。本文首先选择了已经上市的16家银行4年的数据作为研究对象,并按照因子分类法对其进行分组,分为传统国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行,并在组内根据打分结果做出对比,其次,本文对KMV模型做出几点适应性修正,并提取样本的股权数据和资产数据,分别计算样本的信用违约距离。最后本文结合因子的分组,对三组银行的信用违约距离的计算结果、对银行业的整体走势、对组内各个样本的变化分别进行分析,并对其做出预测。本文的研究结果表明,上市的16家银行整体信用风险状况良好,其中股份制商业银行的信用风险最小,发展较稳定,说明其信用风险机制已经趋于成熟和完善,传统国有银行信用风险其次,但是各家银行的信用风险变化较大,顺周期波动的特征明显。同时暴露出地方性商业银行的信用风险整体较大,说明其信用风险控制机制还很不完善,这也为各地不断成立的地方性金融机构敲响了警钟。