随着我国商业银行的快速发展、我国加入WTO后不断兑现银行业的对外开放的承诺以及我国银行业监管水平的不断提高，中国的商业银行已不能满足于仅仅依赖传统业务生存，金融创新是中国的商业银行在竞争愈发白热化的今天为求发展必须迈出的一步。截止2012末，我国信用卡累计发卡已达3.31亿张，期末应偿信贷总额达到了1.14万亿元。未来信用卡资产有可能成为我国资产支持证券的一个重要品种。本文根据信用卡资产证券化的理论，结合信用卡业务的特点，对信用卡资产支持证券定价中的风险因素及主流的风险计量方法进行了研究，并针对信用风险的计量方法使用我国某银行的数据进行了检验。本文首先从信用卡业务及资产支持证券交易结构的特点出发，分析了信用卡资产支持证券的结构特点，指出应该采用循环型结构。在此基础上进一步分析了现金流的特点，推导了现金流的数学表达式，并指出了未来现金流中的主要不确定因素为损失率、贴现率、资产池收益率、月还款率，这些因素是影响该产品定价的主要风险因素。接下来根据这些风险因素，比较目前世界上主流的风险预测模型和计量方法，指出了笔者认为适宜于我国情况的模型及计量方法。最后，通过使用我国某商业银行的相关数据对上述的风险模型的适用性进行了验证，结果显示，逻辑回归模型是我国现阶段信用卡资产证券化过程中用于预测信用风险的较为适合的模型。