融资问题一直是制约中小企业发展的重要因素,对于中小规模的企业来说,直接融资渠道风险大且门槛高,同时由于自身资产规模有限,企业难以用土地房屋建筑物去银行贷款,同时随着我国经济发展逐步进入新常态阶段,市场的不景气加剧了不良贷款和银行坏账的风险,中小规模企业的融资环境进一步严峻。全国中小企业股份转让系统(新三板)自2014年起,挂牌企业数量开始呈爆发性增长,开始承担起为创新型、创业型、成长型中小微企业服务的责任。一个良性循环的资本市场不仅需要健全的制度设置,还需要具有发展前景和潜在可能的企业,然而目前呈现出挂牌企业质量良莠不齐的情况,很大程度上影响了投资者对新三板市场的投资信心以及潜在投资价值企业在新三板挂牌的意愿。随着挂牌企业数量逐步扩大,监管机构对新三板拟挂牌企业的审查越来越趋于严格,2016年8月3日股转公司召开的《主办券商内核工作指引》明确了新三板挂牌企业财务核算质量要求与IPO挂牌标准一致,企业想要在新三板挂牌不再像以前那么容易了。同时,中小企业由于自身局限,对挂牌过程中暴露出来的财务瑕疵问题缺乏基本的整改概念,因此针对拟挂牌企业的财务规范问题进行研究就显得非常有必要了。本文以食品制造企业W公司为案例研究对象,首先,系统回顾国内外关于场外交易市场及挂牌公司财务规范问题等相关研究;其次,对新三板市场进行概述,总结归纳监管机构对挂牌企业在财务规范方面的审核重点和具体要求;然后,详细分析案例公司的经营背景概况和财务现状,包括公司治理情况、行业发展情况、主要财务指标、当前财务控制环境和财务制度建设情况,并把挂牌新三板的硬性规定与企业逐一进行比对判断是否满足条件。分析发现,案例公司在财务规范方面存在以下问题,包括:(1)关联交易及资金占用问题;(2)会计核算基础问题;(3)内控制度不健全问题;(4)税收缴纳问题。最后,根据案例公司实际经营情况和财务情况对现存的财务规范问题提出相应的解决对策和建议,希望本文的研究内容可以对类似企业实现顺利挂牌、促进未来持续经营和提升融资能力提供一定参考价值。