随着世界经济一体化的推进,国际竞争与资本流动日趋激烈、频繁,金融市场不确定性多,呈现复杂的波动趋势。汇率市场作为重要的金融市场,影响国际收支,对于汇率波动规律的研究,有助于帮助货币当局及时应对汇率市场的波动变化。由于汇率受到利率、通货膨胀等诸多因素影响,汇率波动发生及其演化行为表现出复杂系统的特点,传统国际金融理论、汇率决定理论对于汇率市场波动性的解释越来越难。汇率市场网络连接复杂,各个国家构成的货币节点丰富,以汇率波动相关性形成的汇率网络波动变化复杂,具有典型的复杂网络形式,分析汇率市场网络拥有何种拓扑性质及变化规律,为研究汇率市场波动情况提供了新的途径。学界一直将复杂网络的研究方法应用在股票市场与股票指数上,对于汇率市场构成的关联网络的研究还在起步阶段,相关研究成果少。本文根据复杂网络理论,利用整体网分析方法,选取2007年1月到2016年12月期间一共3128个交易日以美元标价的52种货币数据,计算货币间相关系数,选取各年度相关系数均值作为建立汇率关联网络的阈值,采用阈值法构建各年度全连无向无权网络。分析汇率网络的拓扑性质,探究汇率市场波动的规律。本文通过UCINET6网络分析软件计算相关指标,发现汇率市场关联网络具有较短的平均路径长度,十年间最短路径长度是1和2时包含了几乎90%的情形,聚类系数高,徘徊在0.8上下,以此验证汇率网络存在小世界效应。分析汇率网络中各节点度中心性,对货币进行权力性分析,对汇率网络内的节点进行重要性排序,最后,针对推进人民币国际化进程提出相关建议。