保证金作为期货交易风险管理中最为重要的手段，具有限制交易规模无限扩大、抑制过度投机、防范交易风险等一系列的经济防范功能。在交易中合理的设置保证金水平不仅能够减少投资成本、增加交易量而且能够提高市场灵活性和流动性，最终促进交易活动的顺利进行。 本文在EWMA、GARCH等模型思想的基础上，结合SPAN系统的思想，以保证金在期货交易中可以弥补最大损失额和保证交易的正常进行等作用为考虑因素，运用VaR等风险管理的方法，建立了基于GARCH-EWMA的期货价格预测模型，并在对合约价格变动幅度及合约价格变动幅度波动率预测的基础上，采用Newton插值逼近的方法得到期货合约价格变动幅度的波动系数函数。最终将合约价格预测模型与波动系数函数相结合，建立期货市场交易保证金随动调整模型。在满足给定风险系数和置信水平的前提下，制定合理的保证金的收取比例，为期货交易市场保证金的确定提供了新的计算方法。 为了增强比较性，又利用极值理论实证了期货合约交易中保证金的最低维持水平，同时降低了期货交易的风险，最后给出了关于保证金设置的结论。