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在经济全球化和金融一体化的条件下,汇率波动对经济运行和发展具有越来越重要的影响,因此,对汇率的决定理论的研究及汇率水平预测就显得十分重要。由于世界金融市场日益显现出动态性、复杂性以及不可预期性等特征,外汇市场波动的分析、预测就显得更加复杂。汇率波动的发生、形成、演化已经构成了复杂的系统特征,组成这一经济系统的各要素之间、系统要素和环境之间已经形成了更为明显的非线性机制。因此,利用混沌理论的方法研究汇率波动的内在规律性已经成为经济学研究的前沿和热点。
论文第一章为引言,介绍了选题的背景及意义,叙述了混沌理论在经济领域国内外研究的现状,并说明了论文的研究目标及结构。
论文第二章分析了汇率波动的基本特征,对现行的汇率决定理论进行评述,指出传统的汇率模型的局限性,表明汇率的波动比经典理论所描述的更为复杂,不能单纯从经济基本变量出发,建立线性模型来决定本质上是非线性的汇率。
论文第三章首先介绍了混沌理论,然后通过计算述港元/美元汇率的时间序列的分形维数和最大李雅普诺夫指数对之进行混沌的识别。特别地又提出了对研究人民币/美元汇率研究的指导意义。
论文第四章基于港元/美元汇率的现实特性,介绍并分析了香港的联系汇率制度,论述联系汇率制度存在的必要性,提出了改善联系汇率制的意见和建议。
最后,论文对汇率混沌理论进行了简要评述并提出研究展望。