在我国，中小民营企业生存环境与国家的财税金融制度密切相关，风险投资行业起步晚发展尚不成熟，民营企业经营者对资本市场的认知不够深入、对风险资本的运作方式认同感不强，风险投资机构运作体系待优化，风险投资家群体培育需要时间，这些使得国外成熟的风险投资体系和工具都稍显理想化。相应的，我国风险投资的研究对象也应该回归本土特色。风险投资领域的研究有许多切入点，本文选择湖南汇一药机项目为研究对象，通过对公司项目状况与环境分析准确的了解了制药机械行业的发展状况以及汇一药机未来的发展潜力。而对公司财务状况的分析发现现阶段汇一药机项目短期偿债能力偏弱，但长期偿债能力较强；此外，项目的盈利能力在逐年提高，项目的资金充裕，有较强的风险抵抗能力，财务状况良好。而后根据风险投资的流程系统性的分析研究了汇一药机项目的不确定性以及风险控制，结果说明汇一药机项目风险始终，适宜投资。最后，在对风险投资的项目和企业的风险有了充分的认识和理解的基础上，全面提出项目的风险投资方案，并详细制定了风险投资项目的退出模式。在中国当前的资本市场发展现状下，风险投资家如何将风险投资基金与具体的企业投资项目相结合，寻求有效的可操作途径，是风险投资家必须研究并解决的课题之一。本文是关于风险投资过程风险评估和风险管理的研究，主要侧重于对风险投资融资、投资和撤出三个过程进行分析研究，并且结合作者参与湖南汇一药机股权投资并成功退出的案例，为对于进一步认识和提高风险投资过程的风险管理具有重要的理论和实践意义。