房地产业,特别是住房业是国民经济的支柱产业,而住房产业的发展离不开金融业的支持。戈德史密斯曾指出：世界上只存在一条主要的金融发展道路。美国是世界上住房金融市场最为发达的国家,对其历史演变进行研究对我国住房金融市场的发展具有重大的借鉴意义。本文以二战之后的美国住房金融为着重点,根据住房金融市场规模增长状况,将其划分为：二战-60年代：住房金融平稳发展阶段、70年代-90年代中期：金融创新与储贷危机、90年代中期至今：次贷产品与次贷危机三个阶段。本文将对其市场规模、结构演变进行研究,对比两次住房金融危机的异同,探析影响住房金融发展的主要因素,总结出住房金融发展的普遍规律。回顾美国住房金融史,总结出美国住房金融从间接融资机制向直接融资机制转变,存款性金融机构市场份额萎缩,住房抵押贷款市场与资本市场紧密联系；住房金融工具趋于多样化；金融创新具有促进金融发展与加剧金融不稳定性的双刃剑作用,而在此发展过程中,政府和市场资源配置优化(主要是保险机制和二级市场发展)是住房金融发展的两大动力；市场机制是住房金融的基础等规律。最后,对比我国住房金融现实情况,提出从构建多层次住房金融体系、完善市场保障机制、促进金融创新发展、加强金融监管与促进市场化改革并重等方面入手,保障住房金融健康发展等政策建议。