“十三五”规划以来,明确了创新在国家发展全局的核心地位,企业作为落实国家创新活动的重要载体,成为国家创新发展的主要推动力,而技术创新投入是企业实施创新战略的源头,成为企业生存发展,获得市场竞争优势的关键驱动力。因而如何有效提升企业技术创新投入水平,解决我国企业自主创新能力不足的问题,实现我国由“要素驱动型”向“创新驱动型”转型是当前理论界及实务界共同关心的热门话题。在企业中,高管直接参与企业日常经营管理,是进行技术创新投入决策,实施企业创新战略的中坚力量,企业技术创新投入水平的高低很大程度上取决于高管对待研发的重视程度。然而,委托代理理论指出,在两权分离的情况下,作为理性经济人的高管主动进行技术创新投入动力不足,高管激励措施便应运而生,高管激励能够有效促进高管与股东利益趋同,补偿企业高管创新投资风险损失,降低代理矛盾,增加高管主动创新的意愿。然而近年来因高管激励不当而引发的“天价薪酬”、“财务诈骗”、“高管腐败”等现象层出不穷,对企业创新发展造成了不可逆转的不良影响。内部控制作为保证企业高效运营的有效治理机制,其不仅能够对高管产生的自利行为进行有效监督,同时也能缓解高管与股东之间的信息不对称程度。基于此,本文对高管激励、内部控制与技术创新投入关系进行深入探讨十分必要。基于以往研究成果,结合创新理论、委托代理理论、信息不对称理论和激励理论,提出了本文的研究假设,并构建了三者关系研究的回归模型。然后,通过选取我国2013-2018年间深沪两市A股上市企业公司为研究样本,利用Excel、Stata统计分析软件对数据进行整理分析,并通过多元回归的实证分析方法验证了三者之间的关系。本文从高管激励与约束的联合视角出发,在分析单一货币薪酬激励、股权激励、在职消费对技术创新投入影响的基础上,重点分析了高管激励组合对技术创新投入发挥的协同作用以及内部控制对高管激励与技术创新投入关系的调节效应。研究结果发现:(1)单一高管货币薪酬激励、股权激励及在职消费均对企业技术创新投入具有正向促进作用;(2)对高管激励组合的分析得出货币薪酬激励、股权激励和在职消费之间不是完全独立的,高管货币薪酬与股权激励存在互补关系,高管货币薪酬激励与在职消费存在互补关系,股权激励与在职消费之间存在替代关系;(3)在考察内部控制对高管激励与创新投入二者之间关系的调节效应时发现内部控制对二者关系影响存在差异,内部控制对股权激励与技术创新投入及在职消费与技术创新投入之间存在正向调节作用,但却抑制高管货币薪酬激励与技术创新投入之间的正向关系。根据本文研究结论,建议当前我国上市企业需要:(1)制定以创新为导向的高管薪酬体系,高管绩效考核中加入技术创新投入指标;(2)优化高管激励契约设计,注重高管激励组合发挥的协同激励效应;(3)完善企业内部控制制度,强化内部控制监督约束积极作用并提高对高管创新失败的宽容;(4)重视激励与约束的联合治理机制,增强企业高管自主创新动力。本文研究将为我国新形势下上市企业解决高管主动创新动力不足问题,建立更加合理的高管激励与约束机制,从而为有效提升企业技术创新投入水平提供理论支持和实践依据。