本文是关于信贷资金效率问题的研究。该研究的基本思路是:从商业银行信贷资金的循环运动过程出发,研究信贷资金的效率问题。通过对信贷资金运动规律的分析,总结出信贷资金“三重支付”、“三重回流”的循环运动过程,进而对信贷资金效率内涵的进行分析,把信贷资金效率划分为:信贷资金生产效率、信贷资金配置效率、信贷资金功能效率三个方面。从信贷资金效率的这三个方面入手,从定性和定量两个角度分析我国信贷资金效率的现状,证实信贷资金效率低下的现象确实存在,然后分析了信贷资金效率低下对国民经济、金融体系、商业银行和企业的具体影响,并阐述了在我国造成信贷资金效率低下的原因,最后提出提高信贷资金效率的对策。本文的基本假设是:商业银行信贷资金效率的高低与国民经济的发展有着密切的关系,信贷资金效率低下会导致国民经济发生波动以及国民经济不能持续稳定的增长,国民经济发生波动以及国民经济不能持续稳定的增长又会反过来加剧信贷资金效率的降低。由于金融机构的中商业银行占有绝对比重,因此本文以金融机构存款数额作为信贷资金的供给额,以贷款数额作为信贷资金的需求额,以流量分析与存量分析、实证研究与规范研究相结合的方法,研究我国信贷资金效率问题。研究表明: 1、我国信贷资金效率的现状是:(1)定性角度。从信贷资金运动规律——“三重支付”,“三重回流”的六个环节看和从信贷资金效率内涵的三个方面看,我国信贷资金效率相对较低。(2)定量角度。分别从信贷资金生产效率、配置效率、功能效率三个方面入手,用实证的方法证明我国信贷资金效率低下的现象确实存在。 2、造成信贷资金效率低下的原因是:(1)经济增长方式方面的原因。我国长期以来实行的是粗放型经济增长方式。粗放型经济增长方式是一种消耗型经济增长方式,即通过资源高投入和高消耗来推动经济增长。在粗放型经济增长方式中,信贷资金的并不能被很好地考虑其投入的质量,而只重视其投入的数量,在经济增长过程中堆积了很多的信贷资金,降低了信贷资金效率。(2)市场信息不对称方面的原因。信息不对称现象在现实中大量存在,信息的不对称性可以从两个方面划分:一是不对称发生的时间:二是不对称信息的内容。在完全信息条件下信贷资金运行是有效率的,但是在现实社会中完全信息是一种理想状态,与实际信贷资金效率相联系的是借款者和商业银行之间的信息不对称状况,在信息不对称条件下信贷资金效率是受到限制的。另外,在现实交易中,由于信息不对称产生的逆向选择和道德风险会导致信贷配给现象,也会降低信贷资金的效率。(3)社会信用环境方面的原因。长期以来,我国对信用文化的研究和建设是不够的,导致了很多由于信用秩序的不健全而产生的信贷资金效率低下的现象。社会信用最初表现为一种约定俗成的规矩,基本上靠个人的信誉和道德力量来维系。随着市场经济的发展,我国政府信用行为,企业信用行为,居民信用行为因为不能很好的受到规范在一定程度上降低了信贷资金的效率。(4)政府体制方面的原因。改革开放初期我国实行的是典型的政府集权式计划经济,在这种经济体制下,资金实行供给制,