小额信贷——即为小额信用贷款,是指向微型、中小型企业以及低收入群体提供额度较小的持续性信贷服务。国际上,在小额信贷的发展之初,是本着为最贫困的群体服务,为他们提供信用贷款,协助他们能够摆脱贫困,其本质上是以一种公益性、非盈利性的形式来运行的,尽管在这样的模式下很多小额信贷机构难以生存,收入很难平衡成本,但仍然有诸如孟加拉乡村银行这类机构成为这个时代的典型代表,形成了小额信贷的一面标杆式的旗帜,意欲效仿者络绎不绝,很多人跃跃欲试。后来慢慢的有企业家以其敏锐的嗅觉闻到了小额信贷这一块蛋糕的商业价值所在,逐步的在探索小额信贷商业化的运作模式,他们瞄着最终能够实现利润,而且是不菲的利润为最终的目的,经过不断的探索和实践,出现了一批较为成熟且成功的案例,例如在印尼等发展较为落后的国家就有机构出现了非常高的盈利。小额信贷也就逐渐偏离了其公益性的原始目标,逐渐的在向商业化发展,形成了一种生机勃勃、前景广阔的新兴产业。国外的小额信贷发源较早,经历漫长的阶段,就发展现状来看相比国内更为成熟和先进。从其发展历程上,有许多我国可以借鉴的地方,对我们有所启示。但总结其最为核心和关键的一点,在于应当充分发挥小额信贷机构的主观能动性,不能让其始终依靠政府的支持和力量来运行,应当自负盈亏,实现通过自我的运营达到盈亏平衡甚至盈利,只有这样小额信贷机构才能够做到可持续的发展,才能够真正的形成一个产业,长期的为贫困群体解决其融资,优化资源配置,促进社会的全面发展。国内的小额信贷起步较晚,形成之初是政府为了扶贫,为了解决“三农”问题而引入。为了能够解决扶贫资金到村、到户比较困难的尴尬境地,政府在其扶贫形式的探索上,逐渐的将目光转向已经在国际范围内进行的如火如荼的小额信贷业务。小额信贷在国内20多年的发展历程上,与政府的大力支持是分不开的,政府始终以一种扶持的态势在促进着小额信贷的发展。而正是不断的借鉴了国外小额信贷成功的经验,小额信贷也逐步的脱离了政府的庇护开始独立运行,一批又一批商业化的小额信贷机构应运而生。借贷利率也逐步的市场化,唯一对其的管制则是人民银行在《关于小额贷款公司试点的指导意见》中“小额信贷机构按照市场化原则经营,贷款利率上限不得超过人民银行公布的同期同档次基准利率的4倍”的限制,这极大激发了小额信贷机构参与的积极性,许多企业家都走上了小额信贷试探性的运营,以期能开辟一块新的战场,抓住此商机。小额信贷也由此迎来了生机盎然的春天。尽管经历了20多年的发展,小额信贷在国内也逐步在向着形成一个全新的产业而进军,小额信贷机构也逐步的商业化,开始自负盈亏,向着探索能够实现可持续发展的目标而努力,但在此过程中,仍然面临了一些亟待解决的问题,如覆盖率低、难以形成规模、难以达到盈亏平衡点、信用体系建设滞后、信用风险难以被有效的评估和识别以及管理,这些问题严重制约了我国小额信贷业务发展的进程。而究其本源,造成这些问题一个非常主要的因素则是因为小额信贷机构难以有效的对其目标客户进行信用风险水平的识别、评估以及管理,若无法对信用风险水平进行有效的识别就无法保证高比例的偿还率,如果没有一套先进的针对于信用风险的审批流程,就更加的无法在大规模拓展业务的同时保证其较低的坏账率水平。正是因为各大商业银行在这个问题上觉得难以处理,与较大型的企业相比其风险难控,将这部分群体视为高风险群体,避而远之,才给了小额信贷机构这样的一个良机,才使得小额信贷机构能够应运而生。再加上小额信贷单笔金额小的基本特征就决定了其运营机构要达到收益覆盖成本这一目标必须形成规模,贷款的量必须上去,这样对于信用风险的审核和控制就显得更加的重要,是在小额信贷商业化进程中,实现长期可持续性发展中迫在眉睫、亟待突破的一项关键任务。信用风险是指交易对象无力履约的风险,即债务人未能如期偿还债务从而给经济主体经营所带来的风险。小额信贷信用风险形成的主要原因有着其自身的特点,信息的不对称性是其根本原因,另外由于小额信贷自身的特征也同时引发了信用风险的形成,例如小额信贷并不需要抵押和担保,业务量大、单笔金额小,目标客户信用观念淡薄、素质参差,缺乏方便、完善的个人信用体系等。目前国外对于信用风险的研究较为成熟,已经从定性的分析过渡到了对定量模型的开发。但较为可惜的是,国外对于信用风险的定量模型,大多都是建立在对中、小企业上的财务状况分析上,很少有单独针对小额信贷目标客户群体的个人信用风险的研究和分析。而国内目前虽然也紧跟着国际步伐,对于信用风险的定量模型有着相关的研究和分析,但还仅仅停留在模仿和检测国外模型对国内市场是否有效的阶段上,更多的仍然是对于小额信贷机构可持续性发展的商业化运营模式的探索,定量分析在实际管理和运营中尚比理论分析滞后很多,无法实现理论与实践的有效结合。目前国内小额信贷机构对于信用风险的管理大多使用的专家评分法,但其存在着很多问题和不足,难以满足小额信贷蓬勃发展的需求。而信用评分法的引入能够正好弥补了专家评分法客观存在的不足。引入信用评分模型之后,信贷人员必须通过信用评分体系来对客户资料进行评分,用得出的数值与公司所设定的阀值相比较来确定是否放贷或者贷款的定价,避免了其因为业绩压力或以权谋私而放宽审核条件所做出的错误的信贷决定。同时,公平、客观的评分模型也避免了因为信贷员水平的参差不齐、信贷员主观情绪的变化、公司与公司之间关注角度的不同而导致的信贷决定的不一致,有利于业务的统一性和规范性。另外,快速有效的信用评分模型可以减少信贷人员的数量和工作量,有利于提高贷款效率,降低小额信贷机构的业务成本。因此信用评分模型的引入对于小额信贷机构信用风险管理具有重要的实践意义。本文用于构建信用评分系统的主体方法是采用logistic回归模型,本着全面、有效的原则,搜集了目前国内小额信贷市场最活跃的参与群体、最具典型代表性的群体——个体工商户的第一手资料信息,并且从个人基本情况、经营状况、信用状况三个大方向去设计和统计其指标、变量,尽可能的让其全部的资料进入到备选变量之中,以达到全面评估的目的。而后通过odds以及Ⅳ值概念的引入,合理科学并且有效的对数据及样本变量进行处理和初步的筛选,进而可以通过logistic回归分析,并且根据极大似然法拟合各变量及其权重对于odds的自然对数的作用机理,得到最终被选入模型用以评估、识别客户个人信用风险水平的变量,及得到其相应的权重。由此可以单独得到对每一个客户被判断为好客户及将会审批通过其借贷申请的概率值。由于本文是建立在研究探索一套能够利于小额信贷公司业务开展、具有实际操作意义、快捷、方便的评分系统来实现自动化审批的基础上,而概率值的表述偏于抽象,因此将对其概率为一个得分分数,以期更直观的去描述。笔者按照以500分作为基准分,客户好坏比即odds每翻倍一次,则分数提高25分的规则来对其概率值进行转换,以得到每个客户相应的得分分数。并且通过理论推导,对原始的logistic回归模型进行等价变化,将各变量的系数转换为得分,通过各变量的得分直接计算出客户的最后信用评估得分,从而得到最终的小额信贷评分审批系统,这就比以概率值形式存在的模型更能够直观、有效、方便的去理解和运用这套评分系统。经过各项指标的检验以及分析,能够验证本文所构建的小额信贷评分审批系统能够达到统一化、规范化、自动化、批量化审批的标准,符合小额信贷业务急速发展的需要,为小额信贷机构的运营提供了一套行之有效的信用风险识别、评估系统,具有非常强的实践指导意义。