小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊等是全民致富的源泉。在世界范围内来看，发展中国家中小企业、微型企业、个体经营者、农户、自然人融资困难问题仍然突出。解决微小企业、农户等融资难问题关系到一个国家经济社会发展与和谐社会建立的全局,而小额信贷是面向这些群体的重要资金来源。所以发展小额信贷对于一个国家的经济可持续发展有着重要的作用。小额信贷虽然得到了各个国家的支持和推动，但是客观上仍然存在不少问题急待解决，其中一个不可忽视的问题就是小额信贷利率过高，利率高影响了小额信贷的正常发展。以往，政府一般是通过强制性的利率上限或进行补贴来解决小额信贷利率高的问题，但是这些方法却没有达到所期望的效果。然而，在发展中国家，近十年来随着小额信贷机构竞争的加剧，一些学者发现竞争可能是降低利率信贷成本和贷款利率的最有效的方法。本文采取理论和实践相结合的研究方法。一方面，通过运用信息不对称理论、伯特兰竞争理论等来对小额信贷市场竞争性对利率进行理论阐述，并通过建立模型分析了竞争对利率的影响，从而得出以下结论：小额信贷市场竞争加剧，利率不一定会下降，而主要取决于当前存在于市场中小额信贷机构的行为特点。如果现存机构的行为主要倾向于垄断，则竞争将会有令人满意的效果，即利率下降。换句话说，如果现存主要小额信贷机构行为好像在竞争市场上一样，比如说要求支付的利息只要使本机构的收支平衡，那么就会产生不令人满意的结果，即利率和违约率都会上升；另一方面，本文对玻利维亚和孟加拉小额信贷市场进行实证分析，得出了与理论模型相同的结论，即玻利维亚小额信贷机构主要倾向于垄断行为，小额信贷机构竞争加剧，利率下降。孟加拉市场则呈现相反的状况，其小额信贷机构行为倾向于竞争状态，虽然孟加拉小额信贷市场竞争非常激烈，但是小额信贷利率却出现了上升的趋势。然后本文分析了中国小额信贷市场的状况，得出的结论与孟加拉相似，即随着中国小额信贷市场竞争的日趋激烈，小额信贷利率出现了上升。