资产证券化是金融创新浪潮中新崛起的一种主流融资技术，已成为近年来世界金融领域最重大和发展最快的金融创新工具。随着我国经济体制改革的不断深化以及世界经济一体化进程的加快，我国应充分利用资产证券化这一金融创新工具。这不仅有利于降低我国金融机构的不良资产比率，提高它们自身的竞争能力，而且有利于我国投融资体制改革和经济结构的调整，夯实我国的金融基础，完善金融体系。 本文通过对资产证券化的研究，不但可以充实我国的现代经济理论，而且还可以为我国资产证券化的进程提供有力的理论指导，推动我国在该领域研究的进一步深入，因而具有重要的理论和现实意义。论文包括理论研究和实践分析两大部分，共分九章： 第一章介绍了选题的依据，研究现状，分析了研究框架，指出了论文的创新点和论文最后的简单的结论。 第二章是资产证券化概述，对资产证券化的概念进行了界定，介绍了资产证券化的历史和发展的一般过程。本章内容的阐述目的是为了分析出资产证券化产生和发展所要求的环境，为后续章节的研究作铺垫。 第三章是资产证券化的一般流程和理论分析。本章为论文的核心部分之一。首先介绍了资产证券化的特点，适合资产证券化理想资产的特征，以及资产证券化的运作主体和其在相应的基本技术环节中的作用；其次分析了资产证券化对企业资本结构的影响；最后分析了资产证券化对资本结构理论的挑战。 第四章是资产证券化信用理论的研究。本章的内容包括资产证券化的信用级别对资产证券化的作用，信用升级的目的和形式，信用评级的程序等。在对现有的资产证券化信用评估方法进行了研究之后，对适合中国现状的资产证券化的信用评估方法进行了研究。 第五章是资产证券化的收益和风险的分析。内容包括资产证券化的宏观收益、微观收益、各参与方收益的分析以及资产证券化的风险分析。资产证券化的宏观收益主要指提高金融体系的效率。微观收益是指资产证券化融资具有的比较优势。各参与方的收益分析主要对原始权益人、投资者和中介机构的收益进行分析。风险分析是指资产证券化对金融系统风险的影响。 第六章是资产证券化的法律和会计研究。在介绍了美国资产证券化的法律规定及相关的监管后，指出目前我国在资产证券化方面存在的法律缺陷，如在《公司法》、《担保法》、《税法》、银行、证券的分业经营、会计制度等方面存在的障碍，并由此提出了相应的对策。 第七章是对我国实行银行不良资产证券化的思考。本章和第八章的内容是资产证券化在我国的实践部分的分析，并尝试性提出发行开放式不良资产投资基金和信用分级债券，以实现银行不良资产证券化，并提出了具体操作框架。该章指出我国应当实现不良信贷资产证券化，但是资产证券化在处理不良资产方面仅可以起到有限的作用，可以用来盘活流动差的资产，但不是用来盘活质量低劣的资产，因此问题的关键是不良资产证券化的资产选择和证券化的方式及信用担保方式。 第八章是我国推行住房抵押货款证券化的思考。本章首先对住房抵押货款证券化进行研究，设计了住房抵钾货款证券化的操作框架;接着分析了住房抵押货款证券化的操作流程;然后介绍了我国资产证券化的其他运作领域，最后，借鉴发达国家经验，提出了促进我国资产证券化发展的政策建议。 第九章是案例分析。对已有的国内外资产证券化案例进行了深入剖析，这样可使得操作实务的介绍和理论部分的研究内容形成互动，从而可使本论文更加有深度。