浙江省在破解中小企业融资难题方面走在全国前列,但是根据浙江省银监局调查,有近六成的中小企业贷款申请仍被银行否决,小企业的发展仍面临资金缺口严重的制约。信息不对称是小企业信贷市场上的一个重要特征,严重的银企信息不对称会在授信前给银行带来逆向选择风险、在授信后带来道德风险,是银行惜贷的根本原因。因此破解小企业融资难问题可以归结为解决小企业信贷市场的信息不对称问题。信用评级是国际商业银行为降低信息不对称所带来的危害—信用风险,而提出的一种风险管理理念。与大银行相比,中小银行有着熟悉小企业经营的信息优势和小企业贷款管理成本低的优势。因此本文认为对小企业进行资信评级是中小银行对小企业信用风险进行有效管理和利用的桥梁,不仅有利于中小银行充分利用“小银行优势”实现差异化经营方式转型和发展方式转变,也有利于小企业降低融资成本走出融资困境,达到银企双赢。本文在分析比较国内外理论研究和实际操作的基础上,认为应该从小企业还款能力和还款意愿两方面来评价影响小企业资信等级的关键指标,还款能力和还款意愿分别通过企业财务指标和非财务指标进行考量。评价因素关键指标的确定和权重的测算是信用评级的基础和关键。在实证研究部分,本文首先根据小企业的定义从职工人数和营业收入两个角度分析了浙江省小企业的一般特性;其次,估算了5个关键财务变量(短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力、营运能力和发展潜力)对小企业还款能力的影响方向,再利用偏相关性分析和回归分析计算各财务变量对小企业还款能力的影响程度(指标权重);再次,采取历史经验法和专家问卷调查法相结合的方法设计小企业还款意愿调查问卷,在统计问卷和实地走访的基础上,总结得出影响小企业还款意愿的3个关键非财务变量(企业基本素质、行业市场状况和外部环境),再利用层次分析法确定各非财务变量的权重;最后本文讨论了的小企业还款能力评价因素和还款意愿评价因素的权重分配情况。