【摘 要】
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论文共分三章.第一章是对VaR方法的总体概述.首先探讨了vaR的概念;其次阐述了VaR方法的基本原理和优缺点;最后说明了VaR方法在风险测量、信息披露、资产配置、绩效评价和金融监管上的运用.第二章研究了几种主要的vaR计算方法,即方差-协方差法、历史模拟法蒙特卡罗模拟法和压力测试,并对几种方法的运用进行了优缺点比较.第三章运用vaR方法中的Delta-正态模型对中国部分证券投资基金2001年第四季
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论文共分三章.第一章是对VaR方法的总体概述.首先探讨了vaR的概念;其次阐述了VaR方法的基本原理和优缺点;最后说明了VaR方法在风险测量、信息披露、资产配置、绩效评价和金融监管上的运用.第二章研究了几种主要的vaR计算方法,即方差-协方差法、历史模拟法蒙特卡罗模拟法和压力测试,并对几种方法的运用进行了优缺点比较.第三章运用vaR方法中的Delta-正态模型对中国部分证券投资基金2001年第四季度投资组合的风险状况进行了实证分析,并提出了使用vaR方法管理基金投资组合风险的建议.
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受到1998年和2008年两次金融危机的严重影响，美元出现全球范围内的信任危机，“去美元化”风潮盛行，各国纷纷意识到应该采取一定的措施减少对美元的过度依赖性，在此背景下，东亚各国也意识到加强区域间货币合作、促进货币合作一体化的必要性。作为东亚地区经济实力最强的三大经济体，中日韩三国间的区域货币合作将进一步推动东亚以及整个亚洲的货币金融合作，也将促进国际货币体系的更加完善化。亚洲金融危机以来，虽然三
香港是亚洲第一大金融中心，香港股市作为其金融市场最活跃的一部分，在经济活动中扮演着越来越重要的角色。在新一轮高水平的对外开放政策的推动下，2014年11月17日开始实施“沪港通”。自此，香港股市飞速发展的同时也逐渐加大了与内地的联系。宏观经济指标是一国经济发展的重要体现，是影响股市跳跃的重要因素。香港作为半强式有效市场，受到来自大陆和香港两方面的信息冲击。在沪港通开通前后，香港股市的表现也有所不同
20世纪90年代以来，全球价值链分工不断扩张，带来了全球贸易的繁荣增长。但是2008年全球性的经济危机损害了这一进程，危机后的全球贸易持续低迷，全球价值链处于重构时期。中国改革开放后以劳动力和资源禀赋的比较优势嵌入全球价值链分工体系，获得了前所未有的发展机遇。但是经济危机后，全球价值链重构作为全球贸易崩溃的主要结构性动因，使得中国的外贸发展自然深受其害。本文的工作目的正是研究全球价值链重构对中国外
加工贸易作为一种能够扩大出口增加外汇收入的贸易形式，也是制造业和实体经济的重要组成部分，一直受到全世界各国的青睐。改革开放之初，我国基于对引进外资扩大出口创收的考虑，从政策法规上将加工贸易确立为一种新型的贸易方式，从此我国的加工贸易取得了爆炸式增长。加工贸易的快速发展，推动了我国经济的快速增长，成为我国参与国际分工和国际贸易的重要方式。 然而金融危机过后，由于全球第四次区位转移的加速，我国加工贸
随着全球贸易市场的不断发展，世界科技的不断进步，知识产权的争夺越演愈烈，以美国337调查最为强势。本文从337调查的法律条文基础即337条款入手，并结合其执行机构美国国际贸易委员会的具体架构，分析其救济手段、调查流程以及其最新发展状况。可以发现，美国337调查以其门槛较、时限短、措施强硬成为现在美国企业维护自身利益的利器。而随着中美之间贸易摩擦的加深，美国对华337调查的频率也是保持高位不变，尤其
地方政府融资平台是投融资体制改革的必然产物，政府要发展经济，同时又受到旧《预算法》的限制不得直接举债融资，在此背景下融资平台应运而生。作为地方政府对外融资的媒介，平台公司的融资方式通常有直接融资与间接融资两种，其中间接融资多数情况下指的是以国有资产作抵押向银行借款，而直接融资则指向城投债的发行。 本文以城投债的发行利率来映射平台公司的融资成本，主要从宏观的维度以地方政府财政收入、固定资产投资、地
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本文首先简要地介绍了价格双轨制改革的相关历史及其成因，并以此引出了之后的金融市场上出现的影子银行和利率双轨制改革。本文认为，影子银行和利率双轨制改革是互为表里的，影子银行在市场参与者对利率双轨制的需求下产生，反过来又促进了利率双轨制改革的发展。本文通过一个理论模型的分析，说明了通过影子银行运行的利率双轨制能够将资金更多地投入到生产效率更高的民营企业部门，给经济的效率带来提升。之后利用两个实证分析模
“十三五”期间（2016-2020年）国家实施的新一轮草原补奖政策是我国统筹经济社会发展全局的重大决策，对于全面小康社会建设、维护民族团结有重大战略意义。在此背景下，研究评估退牧还草生态补奖政策的实施效果具有重要的现实意义。农户是退牧还草生态补奖政策的直接参与主体，从农户行为研究入手评估退牧还草生态补奖政策的实施效果很有价值。 本文基于机制设计、激励相容理论等理论，以探求草原生态补奖机制中农户行
人类社会到目前为止经历了三个经济时代，它们分别是农业经济时代、工业经济时代和知识经济时代。在这三个经济时代中，每一个经济时代都有其占主导地位的生产要素，它们分别是土地、资本和人力。我们将在社会生产过程中因其稀缺性而占主导地位的生产要素称之为核心生产要素。这样一来，分配理应向核心生产要素产权主体倾斜。我们根据不同经济时代中占主导地位的生产要素的不同，将社会经济形态划分为三类：土地经济形态、资本经