中国经济的快速发展,使很多民营企业看到了中国资本市场趋于成熟的前景。这些民营企业迫切希望通过上市等方式筹集巨额资金以实现企业扩张。但是我国IPO上市制定了较高的准入标准和严格的审批流程,需要漫长的等待期。因此审批要求较低的借壳上市,成为了急需上市的民营企业的首选。借壳上市审核程序较为简单用时较短,在和同行业的竞争或者与关联方之间的业务往来的要求相对较低,企业如果能及时把握上市时机,在金融市场整体运营状况良好或者不佳的时机下,都能够顺利有效的完成借壳。但是借壳上市也存在着特有的风险,如何确定壳资源,怎样搜集信息,公开合理的操作财务数据,公司管理者的主导方向都是需要重点关注的。而正是这些操作的难度使企业为了达到上市的目的不惜财务造假,虚增企业价值。从世界环境来看,资本市场的财务造假案例比比皆是,无论是资本成熟的美国市场还是刚刚起步的国内环境。相关部门在不断完善监管制度的同时,财务造假行为同样愈加复杂隐蔽,挑战着监管底线。本文首先阅读和研究借壳重组财务造假现状相关文献,铺垫本文研究背景及意义,简要说明本文的研究目标和创新之处。第二部分介绍九好集团借壳上市财务造假案例,梳理九好集团借壳重组过程,描述九好集团在为实现借壳重组目的进行财务造假的过程。接下来重点分析借壳方财务造假的动机,让壳方让壳重组动机,从重组双方案例主体和中介机构两个视角分析此次借壳重组财务造假的手段有哪些。然后针对借壳重组方面的财务造假,分别在强化核查借壳方财务数据,完善让壳方壳资源治理,中介机构选择和完善监管制度四个方向上提出为企业识别和监管层防范财务造假的治理建议。为监管层如何监管上市前企业财务状况提供参考意见。最后总结了本文的不足和对下一步研究的展望。希望在一定程度上弥补我国企业在借壳融资过程中财务造假的案例少,理论层面的文献少的不足。为后来研究者对借壳重组财务造假的手段分析进行补充,在理论上以及当前市场现状的分析上合理解释。九好集团财务造假案是首例平台类后勤托管服务公司的财务造假。九好集团财务造假手段,使得资本市场上重组双方,中介机构全部参与到造假的违法链条上来,金额巨大,影响恶劣,值得深思。传统的案例研究大多分开讨论公司借壳上市和财务造假两个方向,本文主要针对企业在以借壳上市为的目的下利用财务造假手段来粉饰报表,虚增资产。剖析平台类公司财务造假的方向以及着重科目,对不同于传统行业的造假手段进行财务层面分析,把理论落实到实务中。