部分投保的存款保险制度

来源 :复旦大学 | 被引量 : 3次 | 上传用户:charles8025
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
长期以来,全球银行监管经历着严格监管——放松监管的周期循环。每次放松监管之后必然带来一次银行危机发生,之后又再度实行严格监管;在危机的痛楚渐渐淡忘之后又开始新一轮放松监管,最终又再度引发金融危机。例如,这次2008年全球金融危机就是在前几年放松金融监管、实行金融自由化的背景下发生的。为什么要对银行进行监管?怎样才能实现最优银行监管?在金融危机的当下,如何解答这些疑问成为理论界无法回避的课题。本文通过对银行本质、银行挤兑及其传染效应的分析,提出了重新诠释银行监管产生原因的“银行挤兑系统风险说”;在此基础之上,以基于监管视角的最优银行风险为研究对象,探讨了银行监管条件下的最优银行风险求解,提出利用部分投保存款保险制度的保险存款比例指标对最优银行风险进行市场度量的政策主张,并就我国银行监管的完善提出引入存款保险制度和存款人市场约束的改进设想。首先,对于为什么要对银行进行官方监管,需要从银行的本质谈起。银行中介制度发挥两个功能,一是银行存款业务具有流动性提供功能;二是银行贷款业务使银行成为存款者代理人的行使代理监督功能。银行中介制度使存款者和借款企业之间的“存款者→事前监督→企业”的市场监督机制转变为银行中介作为存款者代理人对借款企业进行监督,而存款者通过随时提款对银行进行约束的“存款者→事后监督→银行→事前监督→企业”的代理监督机制。这就产生一个由谁来“事前监督”监督者的问题。同时,银行中介制度的存款者“事后监督”监督者安排隐含着银行挤兑及其传染效应的系统性风险。鉴于狭义银行、暂停兑现、最后贷款人和存款保险都不能从根本上防范银行挤兑系统风险,政府必然主动介入对银行进行“事前监督”。作为对银行的“事前监督”机制,银行监管通过“监管者→事前监督→银行→事前监督→企业”的官方监督机制弥补了银行中介制度代理监督机制缺乏对监管者“事前监督”的内在缺陷。由此,作者提出了重新诠释银行监管产生原因的“银行挤兑系统风险说”。其次,在确定银行监管的合理性之后,随之而来的问题是怎样才能实现基于风险的最优银行监管。这就需要我们回答是否存在银行监管条件下的最优银行风险以及如何度量最优银行风险。作者将最优银行风险水平定义为监管当局介入监管后在追求社会福利最大化,即存款者收益和银行收益加权求和最大化条件下银行所承担的均衡风险。通过建立存款者与银行、银行与监管者之间的博弈模型求解出了社会福利最大化的均衡风险。在求解出最优银行风险理论值之后,我们需要设计适当的制度来度量最优银行风险。根据“银行挤兑系统风险说”,银行监管的原因在于消除银行挤兑所带来的系统性风险,因此,最优银行风险的实现与消除银行挤兑系统风险目标密切相关。通过将全额赔付的部分投保存款保险引入银行监管,在存款保险制度中有限地恢复市场约束,可以实现消除银行挤兑传染效应和存款保险道德风险的目的。这样,保险存款比例就成了最优银行风险的市场度量指标。最后,作者结合中国实际揭示了我国正处于合规监管向资本监管的过渡期以及我国隐性存款保险不利于银行监管的现状,提出将存款保险制度和存款人市场约束引入银行监管以实现我国银行监管由资本监管向风险监管转化的政策建议。在此基础上,作者提出了我国建立部分投保的存款保险制度及其运行环境优化的具体设计思路。
其他文献
<正>目的:随着人们生活方式的改变,用眼强度的增加,视觉功能异常的发生率越来越高。但是在临床工作中仍然容易忽略患者这方面的诉求,而只是当作普通的屈光不正来治疗。探讨临
会议
一、什么是企业核心竞争力企业的核心竞争力是企业特有的、为消费者带来特殊效用、使企业在某一市场上长期具有竞争优势、获得稳定超额利润的内在的能力资源,也就是蕴含于企业
超声波焊接技术已广泛应用于电子电器、新材料等一些高精尖领域.通过对中国专利文摘库(CNABS)中的超声波焊接相关文献统计分析,分析其申请趋势、重要申请人及其重点技术,希望
初中语文教学是初中教育阶段中的重要内容,在对学生进行思想素质教育方面具有得天独厚的优势,通过读和写的科学化应用,来提升学生爱国主义思想、高尚道德情操。并促进其人格
从早期感染曼氏血吸虫的C_(57)BL/6小鼠纵隔淋巴结细胞建立七株T细胞克隆。H~3-标记的淋巴细胞转化实验显示可溶性曼氏血吸虫尾蚴抗原、ConA和重组的人IL-2可促进这些T克隆细
本文旨在对国内外学者关于退休年龄的观点进行总结,以了解目前学术界的研究状况.学界的主流观点是我国应该提高退休年龄和实行弹性退休制度,实行弹性退休制度实际上也是在鼓
10月3日,韩国技术标准局发布了电梯检查安全标准。新标准取代现行标准的安全标准应当适用于新安装的电梯:新近在紧急电梯中允许使用玻璃,只要该玻璃是经第三方合格评定机构认可
自二十世纪八十年代以来,人们逐渐发现一些金融理论赖以成立的基本假设与实证结果不符,而要修正现有理论,或要构建新的理论模型,就必须对金融市场表现出来的各种特征作全面的
在人口日趋社会老龄化的背景下,我国农村失能老人的数量逐年增多,养老状况堪忧,面临生活照料质量低、医疗康护不到位、精神慰藉常缺失等难题。为破解失能老人的养老困境,应通
苯系物是水环境中的常见有机物,由于具有毒性强、危害性大的特点,会造成水体有机污染,而利用先进的技术手段对水中苯系物的含量进行检测,对提高水质、保护人体健康具有重要意