随着大数据技术进步和移动互联网时代到来,互联网金融迅速在我国壮大。第三方支付作为互联网金融典型形态,凭借其个性化的平台设计和便捷的金融服务,迅速得到普及,这无疑对传统金融业产生了巨大冲击。商业银行作为我国传统金融行业重要板块,其受到的影响可谓难以忽视。数十年的发展积累了行业经验,第三方支付不再仅仅提供支付通道,而是积极拓展经营范围,搭建包括支付结算、网贷、互联网理财等在内的一体化互联网金融服务平台,与银行中间业务形成竞争。移动通信的发展开创了移动支付时代,以互联网支付为基础、移动支付为重点发展方向的第三方支付逐渐成为人们支付结算的首选,冲击了银行支付类业务;第三方支付机构获得基金代销牌照后,余额宝等代销平台基金销售量迅速提高,动摇了银行代销理财类业务的市场地位;另一方面,第三方支付机构持有的巨额客户备付金成为银行托管业务的重要客户,促进了银行托管等受托业务的发展。我国商业银行由于有国家信用作为支撑,一直缺乏改革创新动力,面对第三方支付威胁,银行逐渐意识到危机并开始积极转型,利用互联网金融理念和技术,谋求经营战略性转变。第三方支付自2013年后规模进一步扩张,在此背景下,我国银行中间业务的盈利能力将会受到怎样的影响?第三方支付又是通过何种途径与银行中间业务竞争客户进而影响其盈利的呢?对于不同类型的银行,这种影响路径是否具有差异性?本文通过理论与实证研究结合的方法阐述上述问题。首先梳理国内外文献,定性分析第三方支付与银行经营特征,厘清第三方支付对我国商业银行三大类别主要中间业务影响机制,并剖析这种影响形成的内在途径。基于以上分析,本文对第三方支付对银行中间业务盈利影响及影响路径提出三个假设,再采用计量方法进行定量分析。运用我国2013年至2017年11家上市银行半年度数据,建立固定效应模型,首先检验第三方支付对银行形成的冲击对其中间业务盈利的影响。在确认影响存在的基础上,对网银渠道在第三方支付对银行中间业务盈利的影响机制中发挥的中介效应进行检验,即通过与互联网化程度较低的网银渠道竞争实现对银行中间业务盈利的挤压这一影响路径是否存在。经过理论分析和实证检验,本文发现第三方支付对银行中间业务盈利产生了显著负面影响,同时网银渠道的中介效应在这一影响机制中确实存在。第三方支付与银行在中间业务主要领域形成竞争,分流银行客户,这种竞争迫使银行降低中间业务手续费,从量价两个方向蚕食银行中间业务盈利;具体路径上,第三方支付与银行网银渠道相比,在平台建设和用户体验等方面具备多种优势,互联网金融形态更加成熟,低成本、方便快捷的操作成功分流了银行中间业务客户,因此进一步实现了对中间业务盈利的挤压。本文也发现,这种影响机制对于我国两类主要银行的作用存在差异。基于以上结论,本文最后对商业银行提出了专业化经营、电子服务平台升级等建议。