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利率作为资金的价格对金融市场产生基础性影响,结构性理财产品挂钩标的的价格也会受到利率波动的影响。与现有的文献使用常数无风险利率进行蒙特卡洛模拟不同,本文使用HJM模型推导出瞬时即期利率满足的递推表达式,通过建立NSS模型来确定初始的远期利率期限结构以及对瞬时远期利率的波动率进行估计,将这些作为输入值,以模拟瞬时即期利率在研究期内的变动路径,以此来对结构性理财产品标的资产在产品生命期内的价格走势进行蒙特卡洛模拟,并根据模拟结果对银行结构性理财产品进行定价和风险分析。本文选取东亚银行2012年发行的易达盈2号产品作为实际案例,模拟的结果表明该产品的发行存在小幅的溢价。同时,本文使用敏感性分析方法,研究了标的资产初始价格等因素对产品价值和风险的影响,发现标的资产收益率的波动率和标的资产收益率之间的相关性对产品价值和风险的影响最为显著。最后,本文还对产品的收益条款进行了敏感分析,发现需要将最高收益从7%上调至9%,产品价值才能与发行面值持平,实现公平定价。