“十二五”期间,我国利率市场化进程明显加快,这可能对商业银行的信贷风险产生重要影响。根据国际经验,在实施利率市场化以后,商业银行依靠存贷利差实现盈利的模式难以为继,为了保持盈利的持续增长,可能会加大信贷投入,或配置更多高风险资产,这会导致商业银行的信贷风险上升。近年来,我国商业银行的不良贷款率节节攀升,已经从2012年的0.95%增长到2015年的1.67%,且这一趋势仍在持续。利率市场化与商业银行的信贷风险可能存在密切关系。本文立足于以上背景,研究了利率市场化对商业银行信贷风险的影响。在梳理国内外有关文献的基础上,首先,本文对利率市场化、商业银行信贷风险等概念进行了界定,并对我国商业银行信贷风险的形成原因作一般性分析,发现信息不对称(引发逆向选择和道德风险)、内部控制薄弱、社会信用体系缺失、地方政府干预是导致信贷风险的主要因素。其次,对利率市场化如何影响商业银行信贷风险进行了理论分析。结合其他国家的改革经验,利率市场化影响商业银行的经营,并导致其产生信贷风险。因此,本文选择了贷款减值准备对贷款总额比率、不良贷款率作为代表商业银行信贷风险的指标,并把利率扭曲程度、赫芬达尔指数、资产规模、贷存比、成本收入比、非利息收入占比、GDP增长率、M2增长率、企业债券融资与非金融企业境内股票融资占比作为解释变量,建立面板数据模型,对利率市场化进程是否加剧了商业银行的信贷风险进行了实证检验。研究结果表明,利率扭曲程度对商业银行的信贷风险有显著的影响,此外,赫芬达尔指数、资产规模、贷存比、净利息收入占比、M2增长率、企业债券融资与非金融企业境内股票融资占比均对商业银行信贷风险有显著影响。最后,本文基于理论分析和实证分析,提出商业银行谨防贷款过度增长、应积极开展中间业务,金融监管部门放宽商业银行的审批限制、业务范围,保持适度宽松的货币政策、建立商业银行的市场退出机制等政策建议。