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这篇硕士论文研究了基于跳扩散过程的短期利率模型，在随机微分方程部分，基于方程解的存在唯一性，我们主要研究了测度变换的存在性。这篇文章是对Carr和Yu所做的基于连续扩散过程的短期利率模型的扩展研究，更进一步，我们引入了新的概念——相对熵，来描述测度变换的距离。相对熵是用来检验反转出来的真实测度P的好坏的一个重要指标：基于跳扩散过程的测度变换具有更小的相对熵，这与鞅定价原则更吻合，同时也更好的减小了定价误差。我们用仿射跳扩散过程进行了模拟，得到了和有限状态马氏过程比较吻合的结果。