股市,作为当今世界炙手可热的投资市场,吸引着各类投资者的目光,股票的研究也成为投资者理性投资的焦点。现代投资组合理论认为,对不同种类的风险资产进行合理的投资组合,既可以保障一定的收益又能合理降低组合的风险。本文选取上证50和深证成指的各20只(共40只)股票为此次实证分析的样本股,以这40只股票2005至2014年的月收益率为研究对象,在现代投资组合理论和马科维茨均值方差模型的基础上对中国市场股票投资组合规模与收益、风险分散化及分散程度的相关关系进行实证研究。研究结果表明：股票投资组合规模的变动不是保障或维持组合收益的主要途径；组合规模的扩大会使组合的风险下降,当规模增加到一定程度时风险的变动趋于平稳；当组合规模达到12只时,分散的风险达到71.17%,为了既能减少资金成本和管理成本保障收益又能降低风险,股票组合的相对规模应该控制在6至12只股票较为理想。