近年来,在巴塞尔协议Ⅲ对资本充足率的约束和商业银行增加收入动机的双重影响下,我国商业银行越来越倾向于发展占用资本金较少的表外资产业务。但银行对表外资产的风险尚未给予足够重视,管理层的监管也相对滞后,使得商业银行表外资产占总资产的比重逐年上升。理论界关于表外资产对银行业绩影响的研究成果较少,大多是从表外资产对银行业绩或对风险影响的单方面进行研究,较少将三者结合起来,得到的结论也不一致。本文将三者结合起来,目的在于,基于信用风险视角,研究在控制信用风险后,表外资产对商业银行短期及长期业绩的真实影响。由于各类表外资产的业务内容及性质不同的原因,其带来的信用风险水平也不同,因此本文根据信用风险水平的不同,将表外资产分为贷款承诺和非贷款承诺两类。然后,分别讨论贷款承诺、非贷款承诺和表外资产总额与银行业绩的关系。为厘清信用风险的作用,本文采用比较研究法,对比了在考虑信用风险前后,表外资产与银行业绩的关系是否发生变化。本文的研究结论有以下几点：首先,从短期来看,贷款承诺对商业银行短期业绩没有显著影响,考虑信用风险后,其与业绩的关系由不相关变为负相关；从长期来看,贷款承诺对商业银行长期业绩有正向的影响,考虑信用风险后,这种影响由正向变为负向。其次,非贷款承诺能够提高商业银行的短期业绩,并月在考虑信用风险后,其对商业银行的短期业绩依然有提高的效用；非贷款承诺对于商业银行长期业绩的影响也是正向的,并且在考虑信用风险后,这种正向的影响并无变化。最后,在考虑信用风险后,表外资产与银行业绩呈倒“U”型关系。这说明：商业银行持有表外资产应维持在一个合理范围,持有过多不但不会对业绩有正向的影响,反而会对其造成负向的影响。