期铜价格对中国GDP的混频预测研究

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随着中国经济进入转型期,对GDP增长率进行更加准确的预测有着重要的意义。一方面可以帮助政策的制定者来稳定经济,实现政策目标。另一方面,GDP增长率的预测值也影响着国民经济各个行业,经济预测的走势向好或经济发展符合预期,对于提振市场经济、强化公众的信心以及为市场经济注入活力具有重要作用。然而GDP增长率预测的方法和准确度还有待改善和提高。使用传统同频模型预测GDP增长率时,由于数据的频率不同,会产生信息损失或虚增的问题,削弱结果的准确性。因此,使用混频数据处理模型进行GDP增长率的预测可以保留数据的完整性,提高预测结果的准确性。具体地,文章基于混频数据处理模型MIDAS的建模理论,选取1995年到2017年的月度期铜价格数据与季度GDP数据,构建基于月度期铜价格增长率与中国季度GDP增长率的混频数据处理模型。研究发现,铜和GDP有着密切关系,铜通过对GDP的三大产业中各个产业的影响,最终影响了GDP的增长。而实证结果也表明,期铜价格增长率是GDP增长率的格兰杰原因。文章最终通过建模分析,得出了利用月度期铜价格数据来预测季度GDP数据的最优模型形式。同时,与同频数据处理模型的结果进行比较,结果显示,混频数据处理模型MIDAS在预测精度上比较占优。因此可用月度期铜价格增长率对季度GDP增长率进行混频预测,具有时效性与准确性。
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