随着银行卡产业的迅猛发展,加之银行卡市场具有明显的双边市场和网络效应特征,越来越多的经济学家开始关注银行卡产业。特别是近年来国际上发生了一系列银行卡反垄断诉讼案件,银行卡产业更是成为反垄断机构调查的焦点。美国、澳大利亚、欧盟、英国以及其他国家的反垄断机构对银行卡组织的调查集中于——交换费、网络接入、额外收费等多种特征。交换费在整个银行卡产业运行机制中起着非常重要的作用。银行卡组织最重要的任务是制定合适的交换费,平衡消费者和商户的需求以实现网络价值最大化。经济学家逐渐认识到银行卡交换费的价格结构与价格水平同等重要,并提出了一系列最优交换费定价原则,为政府对银行卡产业进行监管提供了重要的理论依据。目前我国的银行卡产业相对于发达国家还处于初级阶段,银行卡渗透率’仅为31.7%。在非现金流通的条件和观念尚未成熟时,我国银行卡产业还远远不能达到规模经济。可以预见我国银行卡产业发展潜力巨大,发展速度将更加迅速。但是国内发生的数起商户抵制银行卡交易事件,暴露出我国现行的银行卡交换费定价机制存在诸多弊端。因此有必要认真研究我国银行卡产业交换费定价机制,分析其存在的问题。在此基础上根据我国银行卡产业发展现状,应用学术界成熟的交换费定价理论并结合国际上通行的交换费定价机制,制定出更科学合理、更能促进我国银行卡产业健康发展的定价机制。本文正是基于以上考虑,从银行卡产业具有的双边市场和网络效应特征为出发点,遵循经济学家提出的银行卡交换费定价基本原则,根据我国目前处于支付网络垄断、发卡市场和收单市场垄断竞争的市场格局,应用成熟的交换费定价模型对我国的银行卡交换费定价做定性研究,再结合我国现行的交换费机制存在的问题提出切实可行的改进建议。以期能为我国改革银行卡交换费定价机制提供部分理论依据,进一步丰富针对不成熟银行卡市场的支付经济学研究。本文首先介绍与银行卡产业密切相关的网络效应和双边市场理论,说明网络产业和双边市场的特征以及在具有网络效应和双边市场性的产业中采取的定价策略。然后分析银行卡产业运行机制,突出银行卡产业具有明显的网络外部性和双边市场性,介绍银行卡产业最优交换费定价理论。接着,本文借鉴成熟的银行卡交换费定价模型,结合我国的实际情况加以改进,构建适于分析我国银行卡产业发展现状的交换费定价模型,通过模型分析得出银行卡交易定价结构和交换费水平,并考虑三种不同目标下交换费契合的可能性。最后总结我国交换费定价机制存在的问题,结合模型结论有针对性地提出政策建议。