2001年12月2日，美国安然公司因财务丑闻而不得不宣布破产，这是2001年之前美国历史上最大的破产案。这一事件使得该公司上万名员工不但失去了工作，同时也损失了绝大部分赖以养老的退休金。值得注意的是，安然公司采用的企业退休金计划正是目前美国最具影响力的401(k)计划。安然事件及其造成的后果引发了人们对401(k)计划的密切关注与深刻讨论。 美国的养老保险体系由基本养老保险、企业补充养老保险、及个人养老储蓄这三大支柱组成。其中基本养老保险覆盖范围广，但替代率较低，只有42％，仅能维持退休员工的最低生活水平。因此企业补充养老保险受到越来越多美国雇主与雇员的青睐，在美国养老保险体系中开始占据越来越重要的地位。 美国的企业补充养老保险已有120多年历史。发展至今，企业补充养老保险计划产生了各种不同模式，若以积累与支付的方式来划分，这些计划可划分为待遇确定型计划(Defined Benefit Plan，以下简称DB计划)和缴费确定型计划(Defined Contribution Plan，以下简称DC计划)两种。80年代以前企业退休金计划以DB计划模式为主。80年以后DC型计划发展极为迅速，无论从计划数量上还是从拥有资产上目前都已超过DB计划。美国雇员福利研究所(Employee Benefit Research Institute，以下简称EBRI)的《退休金投资报告》表明，美国符合标准的DC计划的数量从1975年的20.8万上升到1998年的67.3万；与此同时，DB计划数量却从10.3万下降到了5.6万。2001年底，DB计划总资产只有1.85万亿美元，而DC计划拥有退休资产已达2.11万亿美元，占美国退休金总额的20％。其中，DC资产的78％属于401(k)企业退休金计划所有。 401(k)退休金计划是由企业雇主及某些非盈利性组织雇主自愿承办的一种企业补充养老保险计划。自从1981年面世以来它已经逐渐成为雇主们首选的退休金计划，是目前美国最流行的企业退休金计划。可是，2001年年底，美国第七大公司安然公司宣布破产，使得安然股票从90美元的高位跌至20美分左右，致使其上万名雇员损失了数十亿美元的退休金。这一事件暴露出401(k)计划存在的一些问题。目前美国政府正在加紧修改401(k)计划的相关法规，以更好的保障雇员退休资产的安全。 我国在改革开放的20年间一直在探索如何建立更为完善的养老体系，推行企业补充养老保险计划是其中一项重要内容。美国401(k)计划在长期的实践中已经形成了较为完善的体系和规则，它对我国建立企业补充养老保险具有重要借鉴意义。本文共分五章，第一章介绍了美国401(k)计划的起源；第二章与第三章分别介绍了401(k)计划的内容及特点；第四章中本文联系安然事件分析了该计划的优劣之处；在此基础上，最后在第五章中就我国如何发展企业补充养老保险提出了笔者的几点拙见。