真实盈余管理作为企业操控盈余的手段是近年来国内外学者关注的热点话题。内部控制与审计师审计作为企业财务信息治理的两种手段,对于抑制企业真实盈余管理行为,保证企业财务信息质量,促进企业平稳持续发展具有重大的意义。基于此,本文选取2012-2015年沪市A股上市公司为样本,研究内部控制质量、审计师努力程度对真实盈余管理的单独与联合作用机制。将真实盈余管理细分为真实盈余管理总额、销售操控、生产操控以及酌量性费用操控,实证检验了内部控制质量、审计师努力程度与真实盈余管理的内在联系。本文共分六章。第一章为绪论;第二章为文献综述,对内部控制、外部审计以及盈余管理的相关文献进行回顾;第三章为理论基础与研究假设,通过对委托代理理论、内部控制理论以及现代风险导向审计理论进行分析提出本文假设;第四章为数据来源及研究设计,说明本文样本数据来源,对内部控制质量、审计师努力程度以及真实盈余管理作出概念界定,明确控制变量以及研究模型;第五章为实证分析,包括样本描述性统计、相关性分析、回归分析及稳健性检验;第六章为研究结论,总结本文研究结论并提出相应政策建议,指出研究不足与未来研究方向。本文得到的主要结论有:(1)通过对委托代理理论、内部控制理论与现代风险导向审计理论的分析表明,有效的内部控制和较高的审计师努力程度均能抑制企业的真实活动盈余操控行为,且内部控制质量会影响审计师努力程度的治理效果,低质量内部控制会损害审计师努力程度对真实盈余管理的抑制效果。(2)对内部控制质量、审计师努力程度各自单独治理效果的数据检验结果表明,内部控制不能抑制企业真实盈余管理行为,而审计师努力程度能抑制企业的真实活动盈余操控。具体而言,企业内部控制质量与真实盈余管理总额、销售操控、生产操控和酌量性费用操控之间不存在显著的相关关系,审计师努力程度与真实盈余管理的所有衡量指标(真实盈余管理总额、销售操控、生产操控、酌量性费用操控)均呈显著的负相关关系,这也说明与内部治理相比,外部治理因其较高的独立性具有较强的治理效果。(3)对内部控制质量、审计师努力程度联合治理机制的数据检验结果表明,低质量内部控制会削弱审计师努力程度对真实盈余管理的抑制作用。具体而言,低质量内部控制会损害审计师努力程度对真实盈余管理总额、生产操控以及酌量性费用操控的抑制效果。